Управление капиталом предприятия направлено на решение следующих основных задач:
1. Формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития предприятия. Эта задача реализуется путем определения общей потребности в капитале для финансирования необходимых предприятию активов, формирования схем финансирования оборотных и внеоборотных активов, разработки системы мероприятий по привлечению различных форм капитала из предусматриваемых источников.
2. Оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования. Эта задача реализуется путем исследования возможностей наиболее эффективного использования капитала в отдельных видах деятельности предприятия и хозяйственных операциях; формирования пропорций предстоящего использования капитала, обеспечивающих достижений условий наиболее эффективного его функционирования и роста рыночной стоимости предприятия.
3. Обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала при предусматриваемом уровне финансового риска. Максимальная доходность (рентабельность) капитала может быть обеспечена на стадии его формирования за счет минимизации средневзвешенной его стоимости, оптимизации соотношения собственного и заемного видов привлекаемого капитала, привлечения его в таких формах, которые в конкретных условиях хозяйственной деятельности предприятия генерируют более высокий уровень прибыли.
4. Обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его доходности. Если уровень доходности формируемого капитала задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска операций, обеспечивающих достижение этой доходности. Такая минимизации уровня рисков может быть обеспечена путем диверсификации форм привлекаемого капитала, оптимизации структуры источников его формирования, избежание отдельных финансовых рисков, эффективных форм их внутреннего и внешнего страхования.
5. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала и его авансированием в необходимых объемах в высоколиквидные виды активов. Кроме того, финансовое равновесие может быть обеспечено рационализацией состава формируемого капитала по периоду привлечения, в частности, за счет увеличения удельного веса перманентного капитала.
6. Обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей. Такой финансовый контроль обеспечивается контрольным пакетом акций (контрольной долей в паевом капитале) в руках первоначальных учредителей предприятия. На стадии последующего формирования капитала в процессе развития предприятия необходимо следить за тем, что привлечение собственного капитала из внешних источников не привело к утрате финансового контроля и поглощению предприятия инвесторами.
7. Обеспечение достаточной финансовой гибкости предприятия. Она характеризует способность предприятия быстро формировать на финансовом рынке необходимый объем дополнительного капитала при неожиданном появлении высокоэффективных инвестиционных предложений или новых возможностях ускорения экономического роста.
8. Оптимизация оборота капитала. Эта задача решается путем эффективного управления потоками различных форм капитала в процессе отдельных циклов его кругооборота на предприятии; обеспечением синхронности формирования отдельных видов потоков капитала, связанных с операционной или инвестиционной деятельностью. Одним из результатов такой оптимизации является минимизация средних размеров капитала, временно не используемого в хозяйственной деятельности предприятия и не участвующего в формировании его доходов.
9. Обеспечение своевременного реинвестирования капитала. В связи с изменением условий внешней экономической среды или внутренних параметров хозяйственной деятельности предприятия, ряд направлений и форм использования капитала могут не обеспечивать предусматриваемый уровень его доходности. В связи с этим важную роль приобретает своевременное реинвестирование капитала в наиболее доходные активы и операции, обеспечивающие необходимый уровень его эффективности .
Основными направлениями управления капиталом предприятия являются:
работа с источниками финансирования (собственный капитал, распределение прибыли, выпуск и приобретение ценных бумаг и пр.);
инвестиции предприятия и оценка их эффективности (доходность капитала, текущая и перспективная стоимость предприятия, оценка финансовых рисков и т.д.);
управление основным и оборотным капиталом;
финансовое планирование;
анализ и контроль финансовой деятельности.
Важной частью механизма управления капиталом на предприятии являются системы и методы его анализа. Анализ управления собственным капиталом представляет собой процесс исследования эффективности использования и формирования капитала на предприятии с целью выявления резервов улучшения его использования и обеспечения эффективного развития предприятия. Основными системами и методами анализа управления собственным капиталом являются:
горизонтальный (трендовый) анализ, базирующиеся на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда);
вертикальный (структурный) анализ базируется на структурном разложении отдельных видов показателей. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих;
сравнительный анализ, который базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей;
анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты финансовой деятельности и уровень финансового состояния предприятия.
Для создания информационной базы управления необходимо определить методику решения отдельных задач, показатели и факторы; приемы принятия управленческого решения; потребность в информации по задачам управления; устранить дублирование информации, изучив взаимосвязь задач; определить объем, содержание, периодичность, источники информации для формирования системы управления собственным капиталом .
В связи с этим существенно возрастает важность и роль анализа финансовой деятельности в системе управления предприятием, основным содержанием которого является комплексное системное исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия. Поэтому основными этапами управления собственным капиталом являются:
1. Провести анализ пассива. Управление собственным капиталом целесообразно начать с оценки его структуры и состава по данным баланса, при этом необходимо учитывать особенности каждой его составляющей.
2. Расчет показателей рентабельности собственного капитала, определение доходности деятельности. Исчисляются отношением прибыли к используемым источникам средств. Различные модели управления и оценки использования собственного капитала позволяет финансовому аналитику сделать обоснованный вывод о том, что дальнейший поиск новых показателей анализ пассивного капитала необходим, а возможности - неисчерпаемы.
3. Провести оценку финансовой устойчивости. Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов, то есть материальных оборотных активов источниками финансирования. Излишек или недостаток плановых источников средств является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
абсолютная финансовая устойчивость;
нормальная финансовая устойчивость;
неустойчивое финансовое состояние;
кризисное финансовое состояние.
4. Провести увязку активов и пассивов бухгалтерского баланса. Данный анализ позволяет оценить финансовое состояние предприятия, из которого видно, какова доля средств предприятия и доля источников их образования.
5. Произвести расчет теоретической величины собственного капитала. Данный расчет полезен в оценке финансовой устойчивости, производимой как самим предприятием, так и его деловыми партнерами. При этом существуют некоторые проблемы в анализе использования собственных средств:
собственный капитал инвестируется на долгосрочной основе и поэтому подвергается наибольшему риску;
разработка и выбор оптимальных вариантов источников финансирования деятельности хозяйствующих субъектов;
проблема соизмерения затрат и результатов при реализации различных проектов и выбор лучшего для рационального использования инвестиций.
Основная цель финансовой работы, проводимой на предприятии, - повысить эффективность управления. Выбор лучшего варианта управленческого решения является заключительной стадией процесса управления собственного капитала. От того, насколько правильно он будет сделан, зависит эффективность принятого управленческого решения. Таким образом, различные принципы и методы управления способствуют усилению творческого момента в принятии управленческого решения, являясь надежным орудием, уравновешивающим излишний оптимизм, недооценку ситуации, перестраховку и боязнь риска, а оптимизация структуры капитала будет способствовать росту рыночной стоимости самого предприятия в перспективе развития.
Оглавление
| Введение | 3 | |
| Глава 1 | Теоретические основы управления основным капиталом предприятия | 5 |
| 1.1 | Экономическая сущность и классификация основного капитала предприятия | 5 |
| 1.2 | Оценка, источники и характер воспроизводства основного капитала на предприятии | 12 |
| 1.3 | Методика анализа использования основного капитала | 17 |
| Глава 2 | Анализ эффективности использования основного капитала ООО «Пожтехмонтаж» | 26 |
| 2.1 | Организационно-экономическая характеристика ООО «Пожтехмонтаж» | 26 |
| 2.2 | Анализ состояния и использования основного капитала | 29 |
| 2.3 | Анализ эффективности использования основного капитала | 41 |
| Глава 3 | Пути повышения эффективности использования основного капитала ООО «Пожтехмонтаж» | 49 |
| 3.1. | Лизинг – как метод улучшения эффективности использования основного капитала | 49 |
| 3.2. | Расчёт эффективности использования основного капитала при использовании лизинга | 61 |
| Заключение | 64 | |
| Список используемых источников | 68 | |
| Приложения |
Введение
Основные средства – один из важнейших
факторов любого производства. Их состояние
и эффективное использование прямо влияют
на конечные результаты хозяйственной
деятельности предприятий. Рациональное
использование основных средств и производственных
мощностей предприятия способствует улучшению
всех технико-экономических показателей,
в том числе увеличению выпуска продукции,
снижению ее себестоимости, трудоемкости
изготовления.
Поэтому тема дипломной работы
«Управление основным капиталом предприятия»
в
современных условиях актуальна.
Цель
работы – раскрыть сущность основного
капитала, методику анализа его эффективности
и использования.
Для
достижения поставленной цели в дипломной
работе поставлены и решены следующие
задачи:
-
охарактеризована сущность и классификация
основных средств;
-
представлены основные подходы
и методы анализа эффективности
основных средств;
-
произведен анализ эффективности
использования основных средств;
-
предложены направления повышения
эффективности использования основных
средств.
Объектом
исследования является ООО «Пожтехмонтаж»
Информационную
основу дипломной работы составляют
первичные документы, финансовая отчетность
исследуемой организации за 2008
-2009 год.
Методологической
основой дипломной работы является
диалектический метод научного познания,
рассматривающий действительность в ее
движении, развитии и противоречиях.
Концептуальные
подходы к анализу эффективности
использования основных средств представлены
в трудах многих ученых: Савицкая Г.В.,
Уткин Э.А., Шеремет А.Д., Раицкий К.А., Ковалев
В.В. И др.
Практическая
значимость работы заключается в
том, что предложенные рекомендации
по повышению эффективности использования
основных средств предприятия могут повысить
общую экономическую эффективность
его деятельности.
Глава 1.
Теоретические основы управления основным
капиталом
предприятия
- Экономическая
сущность и классификация основного
капитала
Производственно- хозяйственная
деятельность организаций обеспечивается
не только за счет использования
материальных, трудовых
и финансовых ресурсов, но и за счет основного
капитала - средств труда и материальных
условий процесса труда.
Средства
труда - станки, рабочие машины, передаточные
устройства, инструмент и др., а материальные
условия процесса труда - производственные
здания, транспортные средства и др.
Отличительной
особенностью основного капитала является
его многократное использование в процессе
производства, сохранение первоначального
внешнего вида (формы) в течение длительного
периода. Под воздействием производственного
процесса и внешней среды он снашивается
постепенно и переносит свою первоначальную
стоимость на затраты производства в течение
нормативного срока его службы (срока
полезного использования) путем начисления
износа (амортизации) по установленным
или рассчитываемым самостоятельно нормам.
Положением
по бухгалтерскому учету "Учет основных
средств" (ПБУ 6/01) определено: основной
капитал (основные средства) - часть имущества,
используемого в качестве средств труда
при производстве продукции, выполнении
работ или оказании услуг либо для управленческих
нужд организации в течение периода, превышающего
12 месяцев или обычный операционный цикл,
если он превышает 12 месяцев. При этом
предполагается, что указанные объекты
будут приносить организации экономические
выгоды (доход) в будущем, и организация
не предполагает перепродавать эти объекты.
Таким
образом, к основным средствам относятся
предметы, срок полезного использования
которых более 12 месяцев независимо от
стоимости.
К
основным средствам не относятся
машины, оборудование и иные аналогичные
объекты, числящиеся как готовые изделия
на складах организаций-изготовителей
или как товары на складах торговых организаций.
Основные
средства играют важную роль в процессе
труда, так как они в своей совокупности
образуют производственно-техническую
базу организации и определяют ее производственный
потенциал.
Организации
имеют права владения, пользования
и распоряжения основными средствами:
продавать или безвозмездно передавать
другим организациям, обменивать, сдавать
в аренду, предоставлять бесплатно во
временное пользование либо взаймы принадлежащие
ему здания, сооружения, оборудование,
транспортные средства, инвентарь. Списывать
с баланса, если они изношены или морально
устарели, независимо от того, полностью
ли они амортизированы или частично.
Объекты основных средств, стоимость которых
не превышает 40 000 руб. за единицу, разрешается
списывать на затраты на производство
по мере их отпуска в производство или
эксплуатацию. Данным пунктом также предусмотрено,
что организациям может быть установлен
иной лимит, исходя из технологических
особенностей основных средств. Установленный
организацией лимит может быть как больше,
так и меньше 40 000 руб., но сумма лимита
должна быть закреплена в учетной политике
организации с обоснованием причин именно
такой его величины.
Основные
средства организации разнообразны
по составу и назначению. Основные
средства классифицируются по следующим
признакам (рис.2):
-
по видам, назначению или характеру
участия в процессе производства,
-
отраслям хозяйства,
-
степени использования
-
по принадлежности.
Типовая
классификация основных средств
по их видам установлена Госкомстатом
России. Она соответствует Общероссийскому
классификатору основных фондов (принят
и введен в действие с 1 января 1996 г. постановлением
Госстандарта России от 26 декабря 1994 г.
№ 359).
В
соответствии с этой классификацией
основные средства по их видам подразделяются
на (Рис. 1.1):
I.
Здания, землю, объекты землепользования.
II.
Сооружения.
III.
Передаточные устройства.
IV.
Машины и оборудование.
В
том числе:
а)
силовые машины и оборудование;
б)
рабочие машины и оборудование;
в)
измерительные и регулирующие приборы,
устройства и лабораторное оборудование;
г)
вычислительная техника;
д) прочие машины и оборудование.
V.
Транспортные средства.
VI.
Инструмент.
VII.
Производственный инвентарь и принадлежности.
VIII.
Хозяйственный инвентарь.
I
X. Рабочий и продуктивный скот.
X.
Многолетние насаждения.
XI.
Капитальные затраты по улучшению земель
(без сооружений).
XII.
Прочие основные средства.
Здания
(кроме жилых) - архитектурно-строительные
объекты, назначением которых является
создание условий для труда, хранения
материальных ценностей, социально-культурного
обслуживания населения. К ним относятся:
производственные корпуса цехов, мастерских,
складов, лабораторий, гаражей, депо,
Рис.
1.1. Классификация основных средств
клубов
и др., передвижные домики производственного
назначения (мастерские, АТС и т. п.) и непроизводственного
назначения, а также коммуникации внутри
зданий, необходимые для их эксплуатации,
специализированные здания для осуществления
конкретных видов деятельности, в которых
фундаменты крупногабаритного оборудования,
сооруженные вместе с возведением здания,
входят в состав здания по данной группе.
Сооружения
- инженерно-строительные объекты, назначением
которых является выполнение тех или иных
технических функций в процессе производства
без изменения предмета труда или для
осуществления различных непроизводственных
функций. К ним относятся нефтяные скважины,
плотины, мосты, законченные функциональные
устройства для передачи энергии и информации
(линии электропередач, теплоцентрали,
трубопроводы, кабельные линии связи и
др.).
Машины
и оборудование - устройства, преобразующие
энергию, материалы и информацию. В зависимости
от основного назначения они подразделяются
на энергетические (силовые) и рабочие.
К
энергетическим (силовым) относятся машины-генераторы,
машины-двигатели, предназначенные для
производства тепловой и электрической
энергии и для превращения энергии любого
вида в механическую (паровые котлы, паровые
машины, турбины, атомные реакторы, различные
двигатели и др.).
К рабочим
машинам и оборудованию относятся машины,
аппараты, оборудование, предназначенные
для механического, термического и химического
воздействия на предметы труда в целях
получения готового продукта
и для перемещения предметов
труда в ходе производства. Сюда же включаются
все виды технологического оборудования
(автоматические машины и оборудование),
а также оборудование транспортное, строительное,
торговое, складское, сельскохозяйственное,
санитарно-гигиеническое, водоснабжения
и канализации и другие виды оборудования.
Измерительные
и регулирующие приборы и устройства
предназначены для измерения объема, веса,
длины, т. е. средства измерения производственных
процессов и управления (регулирования).
Вычислительная
техника - все виды вычислительной и
оргтехники, а также оборудование систем
связи, коммуникационные системы для передачи
информации любого вида, средства визуального
и акустического отображения информации,
средства хранения информации и др.
Транспортные
средства предназначены для перемещения
людей и грузов. К ним относятся подвижной
состав всех видов транспорта (железнодорожного,
водного, автомобильного). Следует отметить,
что автомобили и прицепы, железнодорожные
вагоны, имеющие специализированное назначение
(передвижные мастерские, электростанции,
вагоны-лаборатории, передвижные кухни,
душевые и т. п.), не являются транспортными
средствами, а учитываются как здания
либо соответствующее оборудование.
Инвентарь
производственный и хозяйственный
- средства труда, предназначенные для
облегчения производственных процессов
(рабочие столы, прилавки, торговые шкафы
и т. п.), для хранения жидких и сыпучих
материалов (чаны, бочки, баки и т. п.), а
также предметы конторского и хозяйственного
обзаведения, не используемые в производственном
процессе (спортивный инвентарь, предметы
противопожарного назначения (кроме насосов
и механических лестниц, относящихся к
машинам и оборудованию), т. е. объектами
классификации могут быть только предметы,
имеющие самостоятельное значение и не
являющиеся частью какого-либо другого
объекта.
Скот
рабочий, продуктивный и племенной
(кроме молодняка и животных на
откорме) - лошади, волы, верблюды, коровы
и др.
Насаждения
многолетние - все виды искусственных
многолетних насаждений независимо от
их возраста, породы, включая индивидуальные
ограждения каждого насаждения.
К
основным средствам относятся также
капитальные вложения в коренное
улучшение земель (осушительные, оросительные
и другие мелиоративные работы) и в арендованные
объекты основных средств. При этом капитальные
вложения в многолетние насаждения и улучшение
земель включаются в состав основных средств
ежегодно в сумме затрат, относящихся
к принятым в эксплуатацию площадям, независимо
от окончания всего комплекса работ.
В
состав основных средств включаются
земельные участки и объекты
природопользования (вода, недра и т. п.),
находящиеся в собственности организации.
Детальная
и четкая классификация основных средств
является важнейшей предпосылкой автоматизации
их учета.
Для
характеристики использования основных
средств применяется их группировка
по следующим признакам.
В
зависимости от отношения к уставной
деятельности организации основные средства
подразделяются на производственные и
непроизводственные. Производственные
основные средства связаны с осуществлением
уставной деятельности и предназначены
для технического оснащения и нормального
функционирования производства с целью
получения продуктов или оказания услуг
как производственного, так и личного
потребления. К ним относятся производственные
здания, сооружения, машины и оборудование
и др.
Непроизводственные
основные средства не связаны с осуществлением
уставной деятельности, но числятся на
балансе организации и предназначены
для целей непроизводственного потребления
(здания клубов, общежитии, гостиниц, домов
культуры и т. п.).
По
степени использования в хозяйственной
деятельности организации основные средства
подразделяются на объекты, находящиеся
в эксплуатации, в запасе, на консервации,
в стадии достройки, дооборудования, реконструкции,
а по принадлежности - на собственные,
арендованные и объекты в оперативном
управлении или хозяйственном ведении.
При этом перевод основных средств на
консервацию, в запас, на дооборудование,
реконструкцию относится к компетенции
руководителя организации.
- Оценка, источники
и характер воспроизводства основного
Для
учета, анализа и планирования, а также
определения объема и структуры капитальных
вложений необходима стоимостная оценка
основных средств.
Оценка
основных средств – это денежное выражение
их стоимости. Применяются следующие виды
оценки:
-
первоначальная;
-
восстановительная;
-
балансовая;
-
остаточная;
-
ликвидационная;
-
рыночная;
-
амортизационная.
Каждый
из них выражает определенную совокупность
финансовых отношений и различные методы
регулирования.
Основные
средства принимаются к бухгалтерскому
учету по первоначальной стоимости, регулируемой
Положением по бухгалтерскому учету «Учет
основных средств» (ПБУ 6/01).
Первоначальной
стоимостью основных средств, приобретенных
за плату, признается сумма фактических
затрат организации на приобретение, сооружение
и изготовление, за исключением налога
на добавленную стоимость и иных возмещаемых
налогов, а также фактических затрат на
доставку объектов и приведение их в состояние,
пригодное для использования.
Фактическими
затратами на приобретение, сооружений
и изготовление основных средств являются:
-
суммы, уплачиваемые в соответствии
с договором поставщику (продавцу);
-
суммы, уплачиваемые организациям
за осуществление работ по
договору строительного подряда и иным
договорам;
-
суммы, уплачиваемые организациям за
информационные и консультационные услуги,
связанные с приобретением основных средств;
-
регистрационные сборы, государственные
пошлины и другие аналогичные
платежи, произведенные в связи с приобретением
(получением) прав на объект основных средств;
-
таможенные пошлины;
-
невозмещаемые налоги, уплачиваемые
в связи с приобретением объекта
основных средств;
-
вознаграждения, уплачиваемые посреднической
организации, через которую приобретен
объект основных средств;
-
иные затраты, непосредственно связанные
с приобретением, сооружением и изготовлением
объекта основных средств. В частности,
начисленные до принятия объекта основных
средств к бухгалтерскому учету проценты
по заемным средствам, если они привлечены
для приобретения, сооружение или изготовление
этого объекта.
Не
включаются в фактические затраты
на приобретение, сооружение или изготовление
основных средств, общехозяйственные
и иные аналогичные расходы, кроме случаев,
когда они непосредственно связанны с
приобретением, сооружением или изготовлением
основных средств.
Оценка
по первоначальной стоимости основных
фондов (ОФ перв) определяется на
момент ввода объекта в эксплуатацию:
ОФ перв = Ц + З д + З у + З прч,
(1.1)
где Ц -
цена основных фондов с учетом упаковки;
З д -
затраты на доставку;
З у -
затраты на установку;
З прч -
затраты прочие.
Восстановительная
(приведенная) стоимость основных средств –
это стоимость их воспроизводства в современных
условиях. Величина отклонения восстановительной
стоимости основных средств от их первоначальной
стоимости зависит от темпов ускорения
НТП, уровня инфляции и др. Своевременная
и объективная переоценка основных средств
имеет очень важное значение прежде
всего для их простого и расширенного
воспроизводства.
В
условиях инфляции переоценка основных
средств на предприятии позволяет:
-
объективно оценить истинную
стоимость основных средств;
-
более правильно и точно определить
затраты на производство и
реализацию продукции;
-
более точно определить величину
амортизационных отчислений, достаточную
для простого воспроизводства основных
средств;
-
объективно устанавливать продажные
цены на реализуемые основные
средства и арендную плату
(в случае сдачи их в аренду).
В
период перехода к рыночной экономике
в России, который сопровождался спадом
производства и высоким уровнем инфляции,
переоценка основных средств осуществлялась
ежегодно. Последняя была проведена в
1997 г. путем:
-
индексации балансовой стоимости
отдельных объектов с применение
индексов изменения стоимости основных
фондов, дифференцированных по типам зданий
и сооружений, видам машин и оборудования,
транспортных средств и других основных
фондов по регионам, периодам изготовления
(приобретения);
-
прямым пересчетом стоимости
отдельных объектов основных фондов
по документально подтвержденным рыночным
ценам на них, сложившимся на 1 января 1997
г.
В
настоящее время коммерческая организация
может не чаще одного раза в год (на
начало отчетного года) переоценивать
группы однородных объектов основных
средств по текущей (восстановительной)
стоимости путем индексации или прямого
пересчета по документально подтвержденным
рыночным ценам.
Балансовая
стоимость основных фондов (ОФ бал)
- это стоимость, по которой учитываются
основные фонды на предприятии, она совпадает
либо с первоначальной (ОФ перв),
либо с восстановительной стоимостью
(ОФ вост):
ОФ
бал. =
+
(1.2)
где n -
стоимость основных фондов, приобретенных
до переоценки;
к - стоимость
основных фондов, приобретенных после
переоценки.
Остаточная
стоимость представляет собой разницу
между первоначальной или восстановительной
стоимостью и суммой износа, т.е. эта та
часть стоимости основных средств, которая
еще не перенесена на производимую продукцию.
Оценка
основных средств по их остаточной
стоимости необходима для того, чтобы
знать их качественное состояние, в
частности определить коэффициенты
годности и физического износа и составления
бухгалтерского баланса.
Оценка
по остаточной стоимости (ОФ ост)
характеризует стоимость, еще не перенесенную
на готовую продукцию:
ОФ ост = ОФ бал - И,
(1.3)
где И
- стоимость износа.
Ликвидационная
стоимость внеоборотных активов устанавливается,
как правило, ликвидационной комиссией
предприятия, подлежащего ликвидации
вследствие банкротства, по решению участников
или по иным основаниям, предусмотренных
действующим законодательством.
Под
рыночной стоимостью объекта, входящего
в состав основных фондов, понимается
наиболее вероятная цена, которая, в принципе,
может иметь место по договоренности продавцов
и покупателей в случае продажи этого
объекта на свободном конкурентном рынке.
При этом предполагается, что продавцы
и покупатели действуют разумно, не нарушая
закона, объекты сделки не нуждаются в
срочной продаже или покупке, а оплата
сделок производится в денежной форме
и не сопровождается дополнительными
условиями.
Амортизируемая
стоимость (ОФ ам) - это стоимость
основных фондов, которую необходимо перенести
на готовую продукцию:
ОФ
ам
= ОФ
перв –
Офликв
(1.4)
Основные
фонды являются главным элементом
производства. От их состояния, совершенства
во многом зависит экономика и
финансы предприятия.
В момент
пуска предприятия в эксплуатацию оно
наделяется основными фондами (оборудованием,
зданиями, сооружениями и т. д.), которые
формируются из уставного капитала. В
процессе эксплуатации основные фонды
физически и морально изнашиваются, теряя
при этом часть своей стоимости. Отсюда
возникает необходимость их воспроизводства,
которое бывает двух видов:
а)
простое воспроизводство основных
фондов, предполагающее поддержание оборудования
в рабочем состоянии без какого либо его
усовершенствования. Оно включает уход
и надзор над основными фондами, межремонтное
обслуживание, текущие и капитальные ремонты.
При простом воспроизводстве основных
фондов оборудование, как правило, не обновляется;
б)
расширенное воспроизводство основных
фондов предприятия, предусматривающее
обновление оборудования, его реконструкцию
и модернизацию, ввод в эксплуатацию новых
мощностей и технологий.
Таким образом, простое воспроизводство
основных фондов предполагает преодоление
лишь физического износа оборудования,
а расширенное - физического и морального.
Для этого требуются соответствующие
финансовые ресурсы.
По
объёму выполняемых работ простое
и расширенное воспроизводство основных
фондов существенно отличаются, а следовательно,
не адекватны размеры и источники их финансирования.
Источниками
финансирования простого воспроизводства
основных фондов предприятия являются:
-
затраты по текущему ремонту
и содержанию основных средств,
которые относятся на соответствующие
статьи себестоимости продукции;
-
крупные текущие, а также капитальные
ремонты, которые финансируются
за счёт амортизации, фонда развития, временно
свободных денежных ресурсов предприятия
(например, фонда охраны труда, фонда социального
развития, резервного фонда и т. п.), а также
за счёт привлечения кредитов банка и
других заёмных источников.
Расширенное
воспроизводство основных фондов требует
значительных объёмов финансирования.
Наряду с традиционными источниками -
амортизационный фонд, фонды, образуемые
из прибыли предприятия, средне- и долгосрочные
кредиты, в настоящее время все большее
развитие получают и новые рыночные инструменты.
К таким рыночным механизмам необходимо
отнести:
-
финансовый лизинг;
-
образование финансово- промышленных
групп;
-
привлечение инвестиций на основе
холдинга;
-
международный клиринг;
-
эмиссию ценных бумаг;
-
образование совместных производств;
-
участие государства в эффективных
проектах и др.
1.3. Методика анализа использования основного капитала
Анализ основных фондов может проводиться
по нескольким направлениям, разработка
которых в комплексе позволяет дать оценку
структуры, динамики и эффективности использования
основных средств и долгосрочных инвестиций.
Основные направления (тематика) анализа
основных средств и соответствующие задачи,
решаемые в рамках каждого направления,
представлены в таблице 1.1.
Таблица 1.1
Основные
направления и задачи анализа
основных средств
| Основные направления анализа | Задачи анализа |
| Анализ структурной динамики основных средств | Оценка размера и структуры вложений капитала в основные средства Определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса |
| Анализ эффективности использования основных средств | Анализ движения основных средств Анализ показателей эффективности использования основных средств Анализ использования времени работы оборудования Интегральная оценка использования оборудования |
| Анализ эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования | Анализ затрат на капитальный ремонт Анализ затрат по текущему ремонту Анализ взаимосвязи объема производства, прибыли и затрат по эксплуатации оборудования |
| Анализ эффективности инвестиций в основные средства | Оценка эффективности капитальных вложений Оценка эффективности привлечения займов для инвестирования |
Для того чтобы проанализировать деятельность предприятия за какой-то период работы производят вышеперечисленный анализ за несколько лет деятельности предприятия. За отчетный год принимают один из годов (базовый) работы предприятия, а остальные годы его деятельности называют анализируемыми. Производимый при этом анализ позволяет четко определить те факторы, которые повлияли на результаты работы и выявить резервы повышения основных производительных показателей. [ 28, стр.129 ]
Анализ основных средств начинается с анализа наличия, структуры и движения основных средств на предприятии.
Одним из главных показателей при анализе основных средств является среднегодовая стоимость основных средств. Данная стоимость может быть рассчитана следующим образом:
Ф ср = Ф пер + (Ф вв* Чм) / 12 – Ф л * (12- М) / 12, (1.5)
где Ф с - среднегодовая стоимость основных средств;
Ф пер - первоначальная (балансовая) стоимость основных средств;
Ф вв - стоимость введенных основных средств;
Чм – число месяцев функционирования введенных основных средств;
Ф л - ликвидационная стоимость;
М – количество месяцев функционирования выбывших основных средств. Кроме того используется еще несколько методов подсчета стоимости основных средств. К таким методам можно отнести хронологический метод расчета стоимости основных средств:
Ф ср = (Ѕ *Ф 1 +Ф 2 +Ф 3 +….Ф i-1 + Ѕ *Ф i) / (n –1) (1.6)
где n - число периодов (месяцев, кварталов и т.п.)
Ф i - стоимость основных средств в i-ом периоде;
Для упрощения чаще всего используют следующую формулу для подсчета стоимости основных средств (простое среднеарифметическое):
Ф ср = (Ф нач +Ф кон) / 2 (1.7)
где Ф нач – стоимость основных средств на начало года;
Ф кон - стоимость основных средств на конец года.
В этом разделе анализа также изучается движение и техническое состояние основных производственных средств. Для этого рассчитываются следующие показатели:
Коэффициент обновления:
К обн = Ф пост. / Ф кон. ; (1.8)
Коэффициент выбытия:
К выб = Ф выб. / Ф нач. ; (1.9)
Коэффициент прироста:
К пр. = Ф пр. / Ф нач. , (1.10)
где Ф пост. – стоимость поступивших основных производственных средств,
Ф кон. - стоимость основных производственных средств на конец года,
Ф выб - стоимость выбывших основных производственных средств,
Ф нач. - стоимость основных производственных средств на неачало года,
Ф пр - сумма прироста основных производственных средств.(Ф пост. - Ф выб).
Следующим этапом анализа является анализ основных показателей использования основных средств.
Главным показателем использования основных средств является показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных средств:
Ф отдача = ВП / Ф ср. (1.11)
Кроме того, рассчитываются и другие показатели: фондоемкость, обратный показатель фондоотдачи:
Ф емкость = Ф ср. / ВП (1.12)
Рентабельность, как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств:
Р = Пр. / Ф ср. (1.13)
Рассчитывается также относительная экономия основных средств:
Э о.с. = Ф 1 - Ф 0 * I, (1.14)
где Ф 1 ,Ф 0 - соответственно среднегодовая стоимость в базисном и отчетном годах,
I - индекс объема производства продукции.
В процессе анализа изучаются динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, сравнение показателей в анализируемых годах по сравнению с показателями в базисном году, проводятся межхозяйственные сравнения. С целью более глубокого анализа эффективности использования основных средств показатель фондоотдачи определяется по всем основным средствам, средствам производственного назначения, активной их части.
На изменение уровня фондоотдачи оказывает влияние ряд факторов. Значение этих факторов рассчитывается при сравнении показателя в анализируемом и базисном году. Факторами первого уровня, влияющими на фондоотдачу основных производственных средств, являются:
- изменение доли активной части в общей их сумме;
- изменение фондоотдачи активной части:
ФО = Уд * Ф @ (1.15)
Расчет влияния факторов осуществляется способом абсолютных разниц:
Ф 1 =(Уд 1 -Уд 0)*Ф @ 0 . (1. 16)
Ф 2 = (Ф @ 1 - Ф @ 0) * Уд 1 . (1.17)
Фондоотдача активной части основных средств непосредственно зависит от его структуры, времени работы и среднечасовой выработки. Для анализа можно использовать следующую факторную модель:
ФО = (К * Т ед. * СВ) / Ф ср. , (1.18)
где К - среднегодовое количество оборудования;
Т ед. - количество отработанных часов одним оборудованием;
СВ - выработка продукции за 1 машино-час.
Факторную модель фондоотдачи оборудования можно расширить, если время работы единицы оборудования представить в виде произведения количества отработанных дней (Д), коэффициента сменности (Ксм) и средней продолжительности смены (П). Среднегодовую стоимость оборудования можно представить как произведение количества (К) и средней стоимости его единицы (Ц), после чего конечная факторная модель будет иметь вид:
ФО = (К * Д * Ксм * П * СВ) / (К * Ц) = (Д* Ксм * П * СВ) / Ц (1.19)
Для расчета влияния факторов на прирост фондоотдачи оборудования используется метод цепных подстановок. При этом анализе в формулу постепенно проставляются вместо значений базисного года значения анализируемого года и рассчитывается влияние каждого из факторов: структуры оборудования, целодневных простоев, коэффициента сменности, внутрисменных простоев, среднечасовой выработки.
После анализа обобщающих показателей более подробно изучается степень использования производственных мощностей предприятия, отдельных видов машин и оборудования. Степень использования производственных мощностей характеризуется показателями:
-экстенсивной загрузки, рассчитываемой как отношение фактического фонда рабочего времени оборудования к плановому фонду:
К экст. = Т ф. / Т пл. (1.20)
- интенсивной загрузки, рассчитываемый как отношение фактической и плановой среднечасовой выработки:
К интен. = ВП ф. / ВП пл. (1.21)
Обобщающим показателем, комплексно характеризующим использование оборудования является коэффициент интегральной загрузки:
J = К экст. * К интен (1.22)
По группам однородного оборудования рассчитывается изменение объема производства продукции за счет его количества, экстенсивности и интенсивности использования по следующей модели:
ВП= К * Д * Ксм * П * СВ (1.23)
Расчет влияния этих факторов производится способами цепной подстановки, абсолютных и относительных разниц.
Следующим этапом анализа является определение фондовооруженности (анализ обеспеченности предприятия основными средствами). Данный показатель определяется как отношение среднегодовой стоимости всех основных средств к среднесписочному количеству работающих на предприятии:
Ф воор. = Ф ср. / Р (1.24)
где Р – число работающих на предприятии (включает всех рабочих, ИТР и административно- управленческий состав).
Данный показатель показывает стоимость основных средств, приходящихся на одного работающего.
Кроме того, рассчитывается показатель, показывающий приходящуюся стоимость основных производственных средств на одного рабочего (человека занятого в основном или в вспомогательном производстве) :
Ф воор. = Ф пр. / Рраб. (1.25)
где Рраб. – число рабочих.
Также рассчитывается и показатель фондовооруженности рабочих, занятых в основном производстве основными средствами, представляющие собой их активную часть:
Ф воор. = Ф актив. / Росн. (1.26)
где Росн. –число рабочих, занятых в основном производстве.
Далее анализируется степень использования площадей предприятия. Рассчитывается показатель, показывающий сколько продукции, произведенной предприятием приходится на 1 м 2 общей площади предприятия
(производственные и непроизводственные) :
Ф пл. = ВП / S (1.27)
где ВП – валовая продукция, S- общая площадь.
Но, так как на непроизводственных средствах продукция не производится, данный показатель чаще используется для определения выработки продукции на 1 м 2 производственных площадей. Кроме того, при изучении использования площадей предприятия рассчитывается удельный вес производственных и непроизводственных площадей в общей площади, а также удельный площадей, занятых под основное и вспомогательные производства в общей площади производственных площадей.
В процессе анализа выявляются и изучаются факторы, которые тем или иным образом влияют на результаты деятельности предприятия и в частности на эффективность использования основных средств. Тем самым выявляются пути и резервы увеличения эффективности использования основных средств. Ими могут быть ввод в действие не установленного оборудования, замена и модернизация его, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, более интенсивное его использование, внедрение мероприятий по НТП.
Например, резервы увеличения выпуска продукции за счет ввода в действие нового оборудования определяют как:
ВПк= К*Дф*Ксмф*Пф* СВф (1.28)
где К – дополнительное количество оборудование,
Дф- количество отработанных дней (фактически),
Ксмф –коэффициент сменности,
Пф – средняя продолжительность рабочего дня,
СВф- выработка.
Сокращение целодневных простоев оборудования приводит к увеличению среднего количества отработанных дней каждой единицей за год. Этот прирост рассчитывается как:
ВПд=Кв*Дф*Ксмф*Пф*СВф (1.29)
Д- дополнительное количество рабочих дней,
Кв- возможное количество рабочих дней.
Чтобы подсчитать резерв увеличения выпуска продукции за счет повышения коэффициента сменности в результате лучшей организации производства, необходимо воспользоваться следующей формулой:
ВПкcм=Кв*Дв*Ксмф * Пф * СВф (1.30)
За счет сокращения внутрисменных простоев увеличивается средняя продолжительность смены, а следовательно и выпуск продукции: ВПп=Кв*Дв*Ксмв* П * СВф (1.31)
Для определения резерва увеличения выпуска продукции за счет повышения среднечасовой выработки оборудования, нужно воспользоваться формулой:
ВПсв=Кв*Дв*Ксмв*Пв*СВ (1.32)
Резервы роста фондоотдачи – это увеличение объема производства и сокращение среднегодовых остатков основных производственных
средств:
Ф = Фв – Фф = Фср + Фдоп – Фрез (1.33)
где Ф –резерв роста фондоотдачи,
Фв,Фф- соответственно возможный и фактический уровень фондоотдачи,
ВП – резерв увеличения производства продукции,
Фдоп – дополнительная сумма основных производственных средств, необходимые для освоения резервов увеличения выпуска продукции,
Фрез – резерв сокращения среднегодовых остатков основных производственных средств.
Глава
2. Анализ эффективности использования
основного капитала
ООО
«Пожтехмонтаж»
2.1.
Организационно-экономическая характеристика
ООО «Пожтехмонтаж»
Общество
с ограниченной ответственностью «Пожтехмонтаж»
является коммерческой организацией
в организационно-правовой форме: Общество
с ограниченной ответственностью, Уставный
капитал которого разделен на доли.
Место
нахождения Общества: Нижегородская область,
город Арзамас, улица Чехова, дом 31.
Общество
создано без ограничения срока
его действия.
Основной
целью деятельности Общества является
извлечение прибыли.
Другими целями деятельности также
являются: содействие занятости населения,
удовлетворение общественной потребности
в потребительских товарах, работах и
услугах.
Основными видами деятельности
Общества являются:
-
производство электромонтажных
работ;
-деятельность
в области архитектуры;
-инженерно-техническое проектирование,
-виды
деятельности связанные с решением
технических задач, не включенные
в другие группировки.
Размер
Уставного капитала Общества составляет
18 000 (Восемнадцать тысяч) рублей и он
образован за счет вкладов Участников
Общества.
Экономическая
характеристика ООО «Пожтехмонтаж»
характеризуется следующими данными.
По данным Бухгалтерского баланса (Приложение
1) и Отчета о прибылях и убытках
(Приложение 2) при общей оценке
структуры средств и источников
их формирования, можно сделать следующие
выводы. Из таблицы 2.1 (Рис.2.1) видно,
что общий оборот хозяйственных средств,
т.е. активов, против 2008 увеличился
на 62920 тыс.руб. и составляет в 2009г. 122,1%
(348300: 285380), что является благоприятным
моментом в финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Пожтехмонтаж».
Увеличение
имущества ООО «Пожтехмонтаж»
произошло за счет увеличения внеоборотных
активов на 18157тыс.руб. (или на 115.6%), а также
за счет увеличения суммы оборотных активов
на 44763 тыс.руб. (или на 126.5%).
Источники
формирования имущества также увеличились,
в том числе за счет собственного
капитала на 70600 тыс.руб. (или на 105,7%),
а также за счет
Таблица 2.1.
Динамика
состава и структуры имущества
и источников образования ООО «Пожтехмонтаж»
за 2008-2009г.г. (тыс.руб)
| Актив |
2008 |
2009 |
Изменение (+, -) | Пассив |
2008 |
2009 |
Изменение (+, -) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Раздел
I.
Внеоборотные активы
% к итогу |
116279 40.7 |
134436 38.6 |
18157 -2.1 |
Раздел III.
Капитал и резервы
% к итогу |
124610 43,7 |
131670 37,8 |
+7060 -5,9 |
| Раздел
II.
Оборотные активы
% к итогу |
169101
59.3
|
213864
61.4
|
44763
2,1
|
Раздел IV.
Долгосрочные
обязательства % к итогу |
30000
10,5
|
16120
4,6
|
13880
-5,9
|
| Радел V.
Краткосрочные
обязательства
% к итогу |
130770
45,8
|
200510
57,6
|
69740
11,8
|
||||
| Валюта
бала
% к итогу
|
285380
100
|
348300
100
|
62920
-
|
Валюта баланса
% к итогу
|
285380
100
|
348300
100
|
62920
-
|
роста краткосрочных обязательств на 69740 тыс.руб. (или на 153,3%), кроме того долгосрочные обязательства уменьшились на 13880 тыс.руб. (или на 53,7%), что является положительным фактом деятельности предприятия.
Рис. 2.1. Динамика состава и структуры имущества ООО «Пожтехмонтаж»
Из данных
таблицы 2.2. (Рис.2.2) видно, что
доля собственного капитала в валюте
составляет в 2008 - 43,7%, в 2009 - 37,8%, т.е. снизилась
на 5,9%. Собственный капитал в основном
состоит из добавочного капитала 32,2% и
в 2009- 26,9%. Нераспределенная прибыль
остается как в 2008 так и в 2009 на одном
уровне 11,4%
Таблица 2.2
Динамика
состава и структуры собственного
и заемного капитала
ООО «Пожтехмонтаж
| Показатель
Пассива
баланса
|
2008 | 2009 | Изменение | |||
| Тыс.
руб.
|
% к итогу | тыс.руб. | % к итогу | тыс.
руб.
|
пункты | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Собственный
капитал – всего
в том
числе:
|
124610 | 43,7 | 131670 | 37,8 | 706 | -5,9 |
| 1.1. Уставный капитал | 18 | 0,1 | 18 | 0,1 | - | - |
| 1.2. Добавочный капитал | 91910 | 32,2 | 91910 | 26,9 | - | -5,3 |
| 1.3.Нераспределенная прибыль | 32681 | 11,4 | 39741 | 11,4 | 704 | - |
| 2. Заемный капитал – всего | 16077 | 56,3 | 21663 | 62,2 | 5586 | 5,9 |
| 2.1.Долгосрочные обязательства | 30000 | 10,5 | 16120 | 4,6 | -1388 | -5,9 |
| Продолжение таблицы 2.2 | ||||||
| 2.2.Краткосрочные обязательства | 130770 | 45,8 | 200510 | 37,6 | 6974 | 11,8 |
| 2.2.1. Займы и кредиты | 47100 | 16,5 | 87500 | 25,1 | 4040 | 8,6 |
| 2.2.2.Кредиторская задолженность | 83670 | 2,9 | 113010 | 32,4 | 2934 | 29,5 |
| 3. Валюта баланса | 285380 | 100 | 348300 | 100 | 6292 | - |
| 4. Собственный капитал в валюте баланса, % | 43,7 | - | 37,8 | - | - | -5,9 |
| 5. Заемный капитал в валюте баланса, % | 56,3 | - | 62,2 | - | - | 5,9 |
Заемный капитал составляет 56,3%, на конец года его доля увеличилась до 62,2% (на 5,9%). В основном вырос удельный вес кредиторской задолженности с 2,9% до 32,4%, т.е. на 29,5%, а также краткосрочные обязательства с 45,8% до 57,6% (на 11,8%).
Рис.2.2. Динамика состава и структуры
заемного капитала
ООО «Пожтехмонтаж»
2.2. Анализ состояния и использования основного капитала
В
целях определения стратегии
и тактики эксплуатации основных
средств в ООО «Пожтехмонтаж» в условиях
меняющейся конъюнктуры рынка организуется
учет и анализ наличия (состава) и движения
основных средств. Анализ структуры основных
средств позволяет оценить их соотношение
с точки зрения степени их использования
в производственном процессе. От изменений
структуры основных средств, их движения
во многом зависит технический уровень
производства.
В
процессе анализа необходимо оценить
размеры, динамику и структуру вложений
капитала ООО «Пожтехмонтаж» в основные
средства, выявить главные функциональные
особенности производственной деятельности
(бизнеса) анализируемого хозяйствующего
субъекта (табл. 2.3).
Таблица
2.3
Состав,
структура и движение основных средств
ООО «Пожтехмонтаж»
| Состав основных средств |
2008 | Поступило,т.р | Выбыло т.р. | 2009 | Темп роста | ||
| Сумма.т.р. | Струк.% | Сумма,т.р. | % | ||||
| Здания | 32373 | 27,92 | 2858 | 9 | 35222 | 26,28 | 108,8 |
| Сооружения | 610 | 0,53 | - | - | 610 | 0,45 | 100 |
| Машины и оборудования | 65521 | 56,41 | 7894 | 1771 | 71644 | 53,37 | 109,4 |
| Транспортные средства | 16087 | 13,89 | 3393 | 1694 | 17786 | 13,28 | 110,5 |
| 1449 | 1,25 | 1581 | 1331 | 1699 | 1,27 | 117,3 | |
| - | - | 7164 | - | 7164 | 5,35 | - | |
| Итого | 116040 | 100 | 22890 | 4805 | 134125 | 100 | 115,6 |
Остаток основных средств на конец периода определяют балансовым методом:
Ск = Сн + Сп – Cв (2.1)
Где Сн - стоимость основных средств на начало периода;
Сп - стоимость новых основных средств, поступивших (введенных) в отчетном периоде;
Св - стоимость основных средств, выбывших в отчетном периоде.
Ск = П6 040 + 22 890 - 4 805 = 134 125 (тыс. руб.).
По величине стоимости наиболее значимыми элементами состава основных средств ООО «Пожтехмонтаж» в 2008г. являются: машины и оборудование (65521 т.руб.), здания (32 373 т.руб.), транспортные средства (16 087т. руб.). Значимость элементов не меняется и в 2009г..
Стоимость основных средств за 2009г. увеличилась на 22 890 (тыс. руб.) или на 15,6%, что сложилось в основном под воздействием поступления машин и оборудования (7894 тыс. руб.) и приобретения земельного участка. Выбытие основных средств произошло по элементам: машины и оборудование, транспортные средства, а также производственный и хозяйственный инвентарь.
Экономия основных средств за период определяется по расчету:
ЭКос = ОСк + ОСн * Тv (2.2)
где Тv - темпы роста объема производства товаров.
Темп роста объема производства составляет:
Тv = Vгп: Vпп = 717 416: 572 661 = 1,25
где Vгп – объем производства в текущем периоде;
Vпп – объем производства в предыдущем периоде.
Следовательно:
ЭКОС = 134 125 - 116 040 х 1,25 - -11 273,12 (тыс. руб.).
Экономия основных средств составляет 11 273,12 (тыс. руб.) (8,4% относительно стоимости основных средств в.2009г.). Этот показатель является значимым для ООО «Пожтехмонтаж» так как отражает годовую сумму возврата инвестиций в основные средства, влияет на амортизационную составляющую себестоимости товаров, а значит, и на цену товаров, снижает налоговую составляющую в части налога на имущество (недвижимость).
Проведенный анализ структуры основных средств позволяет судить о технической оснащенности и условиях производства. Он показывает, что наибольший удельный вес имеют машины и оборудование (56,41% в 2008г. и 53,37% - 2009г.). Изменение структуры в значительной части обусловлено приобретен земельного участка (7164 тыс.руб.). Следует отметить, что доля производственного инвентаря в общей структуре небольшая (1,25 и 1,27% в 2008г. и 2009г. соответственно), но именно эта составляющая основных средств имеет наибольшую динамику (поступило на 1581 тыс. руб., выбыло на 1331 тыс. руб.), и темпы рост составили 117,3%.
Увеличение основных средств по отдельным элементам свидетельствует о правильной политике, проводимой в ООО «Пожтехмонтаж», направленной на техническое перевооружение.
Состояние основных средств рекомендуется оценивать также системой общеизвестных показателей.
Коэффициент обновления
КОБН = Сп: С1 * 100% (2.3)
отражает долю новых основных средств в составе всех основных средств на конец периода. При проведении анализа необходимо сравнить коэффициент обновления по активной части с коэффициентом обновления по всем основным средствам и выяснить, за счет какой части основных средств в большей степени происходит ее обновление.
Коэффициент интенсивности обновления
КИОБ = Св: Сп *100% (2.4)
отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, т.е. количество выбывающих устаревших объектов в результате введения новых. Этот показатель характеризует темп технического прогресса. Его увеличение свидетельствует о сокращении сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов.
Темп поступления
Ктп = (Сп - Св): С0 * 100% (2.5)
показывает, какая доля в стоимости основных средств на начало периода направлена на покрытие выбытия основных средств за период.
Коэффициент выбытия
Кв = Св: С0 * 100 (2.6)
характеризует долю выбывших основных средств в общей стоимости основных средств на начало периода.
Оценка состояния и движения основных средств на основе коэффициентов в ООО «Пожтехмонтаж» представлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Оценка состояния и движения основных средств ООО «Пожтехмонтаж»
| Состав основных средств | 2008
т.р.
|
Поступление (Св)
т.р.
|
Выбытие (Св) т.р. | 2009 | Коэф.обнов (Кобн)
%
|
Коэф.интенс. (Киоб)
%
|
| Здания | 32373 | 2858 | 9 | 35222 | 8,11 | 0,31 |
| Сооружения | 610 | - | - | 610 | - | - |
| Машины и оборудования | 65521 | 7894 | 1771 | 71644 | 11,03 | 2,43 |
| Транспортные средства | 16087 | 3393 | 1694 | 17786 | 19,05 | 49,93 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 1449 | 1581 | 1331 | 1699 | 93,05 | 84,19 |
| Земельные участки и объекты природопользования | - | 7164 | - | 7164 | - | - |
| Итого | 116040 | 22890 | 4805 | 134125 | 17,07 | 20,99 |
Анализ коэффициентов обновления показывает, что обновление основных средств ООО «Пожтехмонтаж» в течение периода является значительным по всем элементам состава и наибольшие значения имеют коэффициенты обновления производственного и хозяйственного инвентаря (93,05%), транспортных средств (19,05%), машин и оборудования (11,03%).
В целом по ООО «Пожтехмонтаж» он составляет 17,07%, по активной части основных средств - 11,03%. Сопоставление этих коэффициентов показывает уровень обновления по пассивной части основных средств, который составляет 6,04% (17,07 - 11,03), и это говорит о том, что обновление в большей степени происходит за счет активной части основных средств.
Разность между коэффициентом выбытия основных средств по организации в целом и по их активной части составляет 1,44% (4,14 - 2,70), что подтверждает опережающий темп выбытия активной части основных средств.
Коэффициент интенсивности обновления составляет для производственного и хозяйственного инвентаря (84,19%), транспортных средств (49,93%), машин и оборудования (22,43%). В целом по ООО «Пожтехмонтаж» отношение выбывших основных средств к поступившим составляет 20,99%, т.е. на один выбывший объект приходится примерно пять поступивших. Значения данного коэффициента также подтверждает активную деятельность ООО «Пожтехмонтаж» по обновлению основных средств, так как поступление основных средств значительно превышает их выбытие.
Эффективность использования основных средств во многом зависит от их технического состояния. Для характеристики технического состояния основных средств используются такие показатели, как коэффициент износа, коэффициент годности и возрастная структура.
Коэффициент износа измеряется отношением величины износа (Си) - суммы износа, начисленной за весь период эксплуатации, к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта основных средств (Спвр):
Кизн = Си: СПЕР * 100%. (2.7)
Коэффициент годности определяется следующим образом:
Кг=100 - КИЗН. (2.8)
Итак, чем ниже значение коэффициента износа и выше коэффициента годности, тем лучше техническое состояние основных средств организации. Данные коэффициенты рассчитываются на начало и конец отчетного периода, их динамика будет характеризовать тенденцию снижения или повышения изношенности основных средств.
Анализ изношенности основных средств ООО «Пожтехмонтаж» представлен в табл. 2.5.(Рис.2.3)
Выполненные расчеты свидетельствуют об удовлетворительном состоянии основных средств ООО «Пожтехмонтаж», так как коэффициент износа составляет 23,86% в 2008г. и 24,78% - в 2009г. Несмотря на усилия ООО
Таблица 2.5
Характеристика изношенности основных средств ООО «Пожтехмонтаж»
| Состав основных средств |
Первоначальная стоимость, т.р. | Сумма износа т.р. | Коэффициент износа % | Коэффициент годности,% | ||||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | |
| Здания | 40500 | 43995 | 8097 | 8743 | 19,99 | 19,87 | 80,01 | 80,13 |
| Сооружения | 757 | 757 | 147 | 179 | 19,42 | 23,65 | 80,58 | 76,35 |
| Машины и оборудования | 88192 | 100233 | 22731 | 28659 | 25,77 | 28,59 | 74,23 | 71,41 |
| Транспортные средства | 21117 | 23923 | 5000 | 6107 | 23,68 | 25,53 | 76,32 | 74,47 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 1828 | 2180 | 379 | 481 | 20,73 | 22,06 | 79,27 | 77,94 |
| Земельные участки и объекты природопользования | - | 7164 | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 152394 | 178252 | 36354 | 44169 | 23,86 | 24,78 | 76,14 | 75,22 |
Рис.2.3. Динамика использования основных средств ООО «Пожтехмонтаж»
«Пожтехмонтаж»
по обновлению основных средств, наблюдается
тенденция к росту коэффициента износа.
Коэффициент износа по активной части
основных средств составляет 25,77% на начало
периода и 28,59% - на конец. Эти показатели
выше, чем в целом по ООО «Пожтехмонтаж»
, и также имеют тенденцию к росту. Следовательно,
деятельность ООО по обновлению основных
средств необходимо продолжить.
и т.д.................
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство сельского хозяйства РФ
ФГБОУ ВПО «Орловский государственный аграрный университет»
Экономический факультет
Кафедра «Финансы, инвестиции и кредит»
КУРСОВАЯ РАБОТА
по финансовому менеджменту
Тема «Оценка и пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия» на примере ООО «Маслово»
Введение
1.2 Нормативно-правовое регулирование формирования оборотного капитала
2.2 Финансово-экономическая характеристика предприятия
3.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала
3.4 Планирование потребности предприятия в оборотных средствах
4. Пути повышения эффективности использования оборотного капитала предприятия
Выводы и предложения
Список литературы
Приложения
Введение
оборотный капитал финансовый
Оборотный капитал важен, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия.
В финансовой деятельности оборотный капитал играет важную роль, так как финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и как следствие- получения прибыли. Управление оборотными средствами направлено на удовлетворение текущих потребностей в финансовых ресурсах для осуществления уставной деятельности.
Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Целью работы является оценка эффективности формирования, использования оборотного капитала предприятия.
Актуальность проблемы проявляется в том, что оборотные средства являются неотъемлемой частью любого процесса производства. От их состояния и структуры зависит качество выпускаемой продукции.
Объект исследования - предприятие ООО «Маслово» Орловской области. Предмет исследования - финансовые процессы на предприятии.
Цель работы - определить современное состояние оборотного капитала, его состав, структуру, эффективность использования в ООО «Маслово», найти неиспользуемые возможности и предложить пути повышения эффективности использования оборотного капитала на предприятии.
Учитывая актуальность темы, целью работы является анализ и оценка процесса управления оборотным капиталом на ООО «Маслово» и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом. В соответствии с поставленной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:
1) изучение экономической сущности оборотного капитала
2) состава и структуры капитала
3) ознакомление с показателями эффективности использования оборотного капитала
4) рассмотрение путей и направлений повышения эффективности использования оборотного капитала
5) оптимизация состава и структуры оборотного капитала
Основными задачами, решаемыми в ходе написания курсовой работы, являются:
Изучение теоретических основ оборотного капитала
Исследование оборотного капитала в ООО «Маслово»
Поиск и предложение направлений повышения эффективности использования оборотного капитала в ООО «Маслово», исходя из анализа использования оборотного капитала за 2009-2011г.г.
В курсовой работе применялись определенные методы исследования, в частности: горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей) для детерминированной комплексной оценки результатов деятельности; сравнительный анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятия.
Информационной базой при выполнении курсовой работы стали нормативные и законодательные акты РФ, разработки отечественных и зарубежных специалистов в области управления оборотным капиталом, периодическая литература, бухгалтерская и финансовая отчетность предприятия.
1. Теоретические основы управления оборотным капиталом
1.1 Общее понятие оборотного капитала, состав и структура оборотных средств предприятия
Оборотный капитал (оборотные средства)- это часть капитала предприятия, вложенного в его оборотные (текущие) активы, которые возобновляются с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности и, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Оборотный капитал занимает по свой величине второе место после основного капитала в общем объеме ресурсов, определяющих экономику хозяйствующего субъекта. Особенностью оборотных средств является то, что они не потребляются, а авансируются. Этим обеспечивается непрерывность процесса купли-продажи товаров. В отличие от основного капитала оборотный капитал в течение одного производственного цикла полностью переносит свою стоимость на вновь созданный продукт, возмещается после каждого кругооборота в денежной форме, а затем в натурально-вещественной. Часть оборотного капитала изменяет свою натурально-вещественную форму (сырье, материалы), часть бесследно исчезает как отработанная энергия, газ.
Оборотный капитал - совокупность денежных средств авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. Оборотный капитал в течение одного производственного цикла полностью переносит свою стоимость на вновь созданный продукт, возмещается после каждого кругооборота в денежной форме, а затем в натурально-вещественной. Часть оборотного капитала изменяет свою натурально вещественную форму в процессе кругооборота (сырье и материалы), часть бесследно исчезает как отработанная энергия, газ. Оборотный капитал, представляет собой подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотный капитал проходит три стадии: подготовительную, производственную и сбытовую. На первой стадии денежные средства предприятия используются для приобретения сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий и т.п., необходимых для осуществления производственной деятельности. Производственная стадия представляет собой непосредственный процесс производства, на этой стадии продолжает авансироваться стоимость использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а так же переносится стоимость основных фондов на производственную продукцию. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после него наступает стадия ее реализации. На третей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производственной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости производственной продукции в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Остальную сумму составляют денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения в части накоплений (прибыли), предназначенных для расширения оборотных средств, присоединенных к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота этих средств. Оборотный капитал находится одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.
Оборотный капитал по своему составу подразделяется на две составляющие: оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды - это предметы труда, сырье основные материалы, полуфабрикаты, вспомогательные материалы, а так же средства труда со сроком службы не более 1 года или стоимостью не более 50-ти кратного установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные или быстроизнашивающиеся предметы и инструменты); незавершенное производство и расходы будущих периодов. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - детали, узлы и изделия не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки, а так же предметы труда, изготовление которых полностью законченно в одном цехе и подлежит дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов - затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, произведенной в данный период, но подлежащие погашению в будущем.
Вторую часть основного капитала составляют фонды обращения. Фонды обращения - средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Основное назначение фондов обращения - обеспечить денежными средствами ритмичность процесса обращения .
Величина основного капитала находящегося в составе фондов обращения, определяется маркетингом исследований, условий реализации продукции, системы товародвижения, способов расчета за продукцию.
После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это позволяет систематически возобновлять процесс производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
Соотношение между отдельными элементами оборотного капитала выраженное в процентах, называется структурой оборотного капитала. В различных отраслях она имеет существенные различия и выражает специфические особенности производственного процесса, технологии, организации производства и условий реализации продукции, экономии материальных ресурсов. Для этого необходимо обеспечить строгое соблюдение правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырье, материалы, к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий, структурных затрат на производство .
Структура оборотного капитала в товарно-материальных ценностях по разным предприятиям различна. Наиболее высокий удельный вес производственных запасов на предприятиях легкой промышленности (преобладает сырье и полуфабрикаты-70 %; высока доля расходов будущих периодов в химической промышленности - 9 %. В машиностроении по сравнению с промышленностью в целом доля производственных запасов ниже, а незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления выше. Это обусловлено тем, что в машиностроении производственный цикл более длительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине на предприятиях тяжелого энергетического и транспортного машиностроения доля завершенного производства значительно выше, чем в среднем по промышленности. Суммы оборотного капитала представленные в производственных запасах на различных предприятиях и организациях являются преобладающими оборотными средствами, размещенными в сфере производства. На их долю приходится более 70% всего оборотного капитала.
По источникам формирования оборотные средства делятся:
Собственные;
Заемные.
Собственный оборотный капитал - средства постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыли и др.) В процессе движения собственный оборотный капитал может замещаться средствами, являющимися, по сути, частью собственных, например авансированных на оплату труда, но временно свободными (в связи с единовременностью выплаты по заработной плате и другими выплатами). Эти средства называются приравненные к собственным или устойчивыми пассивами.
Заемные оборотные средства это кредиты банка, кредитная задолженность (коммерческий кредит) и прочие пассивы .
Классификация оборотного капитала по степени его ликвидности в степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте.
По степени управляемости оборотные средства подразделяются:
Нормируемые;
Ненормируемые.
К нормируемым средствам относятся все оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах продукция. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения. Отсутствие норм не означает, что размеры этих элементов оборотного капитала могут изменяться произвольно и беспредельно и, что за ними отсутствует контроль. Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых планах предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.
Группировка оборотного капитала по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие группы:
а) материальные оборотные средства в запасах. Сюда входят производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы.
б) дебиторская задолженность. В ее состав включаются товары отгруженные, расчеты с дебиторами, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы.
в) краткосрочные финансовые вложения.
г) денежные средства. Сюда входят следующие статьи: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства .
Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др..
Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.
Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
Кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
Временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
Осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
С переходом на рыночную систему управления экономикой роль кредита как источника оборотных средств по крайней мере не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности в оборотных средствах предприятий появились новые факторы, обусловливающие усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны прежде всего с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним из них явилась инфляция. Воздействие инфляции на оборотные средства предприятия очень многогранно: оно оказывает непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется обесценением оборотных средств за время их оборота т.е. после завершения оборота предприятие фактически не получает авансированную сумму оборотных средств в составе выручки от реализации продукции.
Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения кризиса неплатежей следует отнести снижение производительности труда; крайнюю неэффективность производства; неумение отдельные руководителей приспособиться к новым условиям; искать новые решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость производства, реализуя излишние и ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.
В целях борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных средств предприятий. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный инфляционный эффект.
Указанные причины обусловливают, повышенную заинтересованность предприятий в заемных средствах как источнике пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных средств. В данной ситуации возникает вопрос границ применения кредита в качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение предприятия в целом и на состояние оборотных средств в частности.
С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.
Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие и в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Таким образом, оборотный капитал представляет собой стоимостную сценку совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве предметов труда и действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного производственного цикла.
1.2 Нормативно-правовое регулирование формирования оборотного капитал
В Российской Федерации финансово - хозяйственная деятельность регулируется нормативными актами.
Конституция Российской Федерации имеет высшую юридическую силу, прямое действие и применяется на всей территории Российской Федерации. Законы и иные правовые акты, принимаемые в Российской Федерации, не должны противоречить Конституции Российской Федерации.
Статья 34 Конституции РФ определяет право каждого на свободное использование своих способностей и имущества для финансово- хозяйственной деятельности и иной не запрещенной законом экономической деятельности.
Согласно статьи 8 Конституции в Российской Федерации гарантируются единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности; в Российской Федерации признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности.
Гражданский кодекс РФ регулирует правоотношения, возникающие в процессе хозяйственной и иной деятельности, основанные на праве собственности, договорных, имущественных и других обязательствах участников правоотношений. Согласно статье 43 Гражданского кодекса унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам, в том числе между работниками предприятия.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» принят государственной Думой РФ 06.12.11 года, утвержден Советом Федерации 09.11.2011 г.. Закон регулирует основные положения бухгалтерского учета в Российской Федерации: объекты, задачи, понятия в учете, его сферу действия, порядок регулирования, организацию учета, учетную политику, права и обязанности главного бухгалтера, основные требования к бухгалтерскому учету, содержание первичной документации, регистров бухгалтерского учета, проведение инвентаризации, оценку имущества и обязательств, состав бухгалтерской отчетности, адреса и сроки ее проведения, порядок хранения документов бухгалтерского учета.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета в организации, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель .
Особую группу нормативных документов Министерства финансов РФ, регламентирующих порядок ведения учета по отдельным участкам бухгалтерского учета образуют стандартны (Положение по бухгалтерскому учету -ПБУ). К настоящему времени утверждено 19 стандартов.
ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» устанавливает основы формирования (выбора и обоснованности) и раскрытия учетной политики организации, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ. Для целей настоящего положения под учетной политикой организации понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета- первичного наблюдения, стоимости измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика» рассматривает технические аспекты бухгалтерского учета. В учетной политике должно быть отражено: установление границ между основными и оборотными средствами, варианты учета и начисления износа основных средств; метод оценки производственных затрат; порядок отражения в учете процессов приобретения и заготовления материалов. .
ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»; устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, предприятий, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ, кроме кредитных и бюджетных организаций.
ПБУ 5/01 «Учет материально - производственных запасов» устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о МПЗ, их оценка.
В налоговом кодексе РФ сформированы общие принципы организации налогового учета на предприятиях.
Внутрихозяйственная деятельность предприятия регламентируется Уставом.
Основы разработки комплексной политики управления оборотным капиталом
Выделяют три типа комплексной политики управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта:
Агрессивную;
Умеренную;
Консервативную.
Агрессивная политика связана с большим риском в подборе источников финансирования оборотных активов. Как правило, преобладают краткосрочные обязательства (привлеченные источники). При этом, показатель чистого оборотного капитала может принимать отрицательные значения, что связано с риском потери требуемого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности. Данный тип политики признается целесообразным, если он приводит к наращиванию активов, ускорению их оборачиваемости и приросту прибыли.
Умеренная политика основана на использовании в формировании оборотных активов собственного капитала и привлеченного капитала в равных долях. Такой тип политики присущ для хозяйственны, работающих стабильно длительное время и деятельность их направлена на получение стабильного дохода с низким риском; наращивание оборотного капитала в пиковые моменты осуществляется за счет всех указанных источников и вложения в оборотные активы, как правило сопряжены с производственной деятельностью, то есть с наращиванием производственной программы.
Консервативная политика сводится к использованию в обороте постоянной части пассивов собственного капитала. В данном случае, приоритет собственных источников может быть связан с отказом кредиторов и займодавцев в предоставлении заемных ресурсов. Контрагенты по бизнесу так же с неохотой предоставляют коммерческий кредит (отсрочка платежей), в силу низкой эффективности использования оборотных активов. В случае, если такая политика обеспечивает прибыльную деятельность, она может быть взята за основу; в случае убыточной деятельности - необходима переориентация на другой тип политики.
Таким образом, выбор комплексной политики управления оборотным капиталом должен быть основан на:
1. требуемом уровне финансового исполнения;
2. оптимальной структуры капитала;
3. обеспечении необходимости эффективности использования оборотных активов;
4. прибыльности организации.
2. Организационно-правовая и финансово-экономическая характеристика предприятия
2.1 Правовой статус предприятия и организационные основы его деятельности ООО «Маслово»
Устав ООО регулируется обществом с ограниченной ответственностью «Маслово» являющего правопреемником Закрытого акционерного общества «Маслово» в дальнейшем именуемого «Общество».
Общество является юридическим лицом и действует на основании настоящего Устава, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», иного законодательства, действующего в Российской Федерации.
Условия настоящего Устава сохраняют свою юридическую силу на весь срок деятельности Общества. Если оно из положений настоящего Устава станет недействительным, то это не является причиной для приостановки действия остальных положений. Недействительное положение должно быть заменено положением, допустимым в правовом отношении. Общество создано без ограничения срока.
Целью создания Общества является осуществление деятельности направленной на получение прибыли.
Предмет (виды) деятельности Общества: производство сельскохозяйственной продукции и иные виды деятельности, направленные на получение прибыли.
Высшим органом управления Общества является собрание участников.
Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности в установленном законом порядке.
Общество может создавать филиалы и открывать представительства по решению общего собрания участников Общества. Принятому большинством: не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников Общества.
Общество может осуществлять свою деятельность:
За счет собственных средств Общества;
На основе кредитов, займов, в том числе, используя кредиты отечественных и зарубежных банков;
По договорам (контрактам), заключенным с физическими и/или юридическими лицами;
За счет других источников, не запрещенных действующим законодательством.
Общим собранием учредителей (участников) Общества сроком на пять лет избирается Генеральные директор Общества. Генеральные директор является единоличным исполнительным органом, который осуществляет руководство текущей деятельностью Общества, представляя отчеты по ней Общему собранию участников.
Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества осуществляет Ревизор. Ревизор избирается Общим собранием на 2 года. Общее собрание может переизбрать ревизора. Проверки осуществляются Ревизором по поручению Общего собрания, по инициативе или по требованию участника.
Для обеспечения деятельности Общества образуется Уставный капитал в размере 361 918 рублей.
Общество раз в год принимает решение о распределении чистой прибыли между участниками Решение об определении части прибыли Общества, распределяемой между участниками Общества принимается Общим собранием его участников. Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в Уставном капитале Общества.
Общество ведет список участников общества с указанием сведений о каждом участнике общества, размере его доли в уставном капитале общества и ее оплате. А также о размере долей принадлежащих обществу, датах их перехода к обществу или приобретения обществом.
Общество может быть реорганизовано или ликвидировано добровольно по единогласному решению его участников. Иные основания и порядок реорганизации и ликвидации Общества определяется действующим законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.
Участники имеют право:
Участвовать в управлении делами Общества;
Передать в залог принадлежащую ему долю в уставном капитале общества третьему лицу;
Продавать или иным образом уступить свою долю третьим лицам в порядке, установленном пунктами 9.3- 9.8. настоящего Устава;
Принимать участие в распределении прибыли;
Получить в случае ликвидации Общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость, в соответствии с количеством принадлежащих ему долей;
Участники имеют также иные права, предусмотренные Федеральным законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью», и иным действующим законодательством.
Участники обязаны:
Оплатить свою долю в Уставном капитале в порядке, размерах, способа, срока, которые предусмотрены учредительными документами или решениями Общего собрания участников Общества;
Нести риск убытков, связанных с деятельностью Общего в пределах стоимости принадлежащих им долей. Участники общества, не полностью оплатившие доли, несут солидарную ответственность по обязательствам общества в пределах стоимости неоплаченной части принадлежащих им долей в уставном капитале общества.
2.2. Финансово-экономическая характеристика предприятия
ООО «Маслово» расположено в северной части Орловского района на расстоянии 25 км от районного и областного центра г. Орла. Административным центром хозяйства является село Маслово.
Основной задачей ООО «Маслово» является развитие сельскохозяйственного производства для удовлетворения нужд жителей района и области в производимой продукции, переработке и хранении её.
ООО «Маслово» имеет расчетные и другие счета, круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием, эмблему и другие средства визуальной идентификации. Органами управления ООО «Маслово» являются: Общее собрание акционеров (высший орган управления); совет директоров; генеральный директор (исполнительный единоличный орган).
Целью общества является извлечение прибыли. Основными видами деятельности общества являются:
Отрасль животноводства.
Отрасль растениеводства.
Таблица 1- Динамика размера организации.
|
Показатели |
|||||
|
Выручка от реализации продукции, |
|||||
|
Валовая продукция по себестоимости, |
|||||
|
Валовой доход, тыс. руб. |
|||||
|
Чистый доход, тыс. руб. |
|||||
|
Стоимость имущества предприятия, тыс. руб. |
|||||
|
в том числе собственный капитал, тыс.руб. |
|||||
|
Среднегодовая численность работников, чел |
|||||
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, |
|||||
|
Площадь сельскохозяйственных угодий, га |
|||||
|
в том числе пашни, га |
|||||
|
Среднегодовое поголовье крупного рогатого скота, гол. |
|||||
|
в том числе коров, гол |
|||||
|
Среднегодовое поголовье свиней, гол |
|||||
|
Наличие тракторов на конец года, физ. ед. |
|||||
|
Энергетические мощности, л. с. |
На основании приведенных в таблице данных можно сделать выводы о том, что выручка от реализации продукции из года в год и составляет:
221975 тыс.руб. в 2009 г.;
238365 тыс.руб. в 2010 г.;
236550 тыс.руб. в 2011 г.
Выручка от реализации продукции в 2009 - 2011 гг. имеет нестабильное состояние, в период с 2009 по 2010 она существенно увеличилась на 47,1%, что может быть связано с улучшением качества продукции, нахождением новых рынков сбыта и реализации продукции и значительным понижением конкурентоспособности.
Среднегодовая численность работников составляет:
436 чел. в 2009 г.;
474 чел. в 2010 г.;
473 чел. в 2011 г.
В целом в 2009 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается значительное увеличение численности работников, в 2011 году число работников снизилось на 1 работника.
Площадь сельскохозяйственных угодий в период 2009 - 2011 гг. уменьшилось на 17,48%, что также повлекло и снижение пашни на 38,6%.
22701га, в т. ч. пашни 19183 - 2009 г.
22211 га, в т. ч. пашни 16608 - 2010 г.
13933 га, в т. ч. пашни 10600 - 2011 г.
Снизилось среднегодовое поголовье свиней на 20% в 2011 г. по сравнению с 2009 г. и составляет 800 голов.
Среднегодовое поголовье КРС снизилось на 17,4 % в 2011 г. по сравнению с 2009 г. и составляет 6792 гол., из них в т. ч. поголовье коров снизилось на 22,5 % в 2011 г. по сравнению с 2009 г. составило 3100 голов.
Снижение поголовья КРС, скорее всего, связано с уменьшением сельскохозяйственных угодий, в то числе и пашней.
В таблице 2 отражена выручка от продажи зернобобовых, прочих сельскохозяйственных культур и от продажи животноводческой продукции.
Таблица 2 - Структура выручки от реализации продукции
|
Виды продукции, отрасли |
|||||||
|
Выручка, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Выручка, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Выручка, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
||
|
Итого продукция растениеводства |
|||||||
|
Итого продукция животноводства |
|||||||
|
Прочая выручка |
|||||||
На основании данных, рассмотренных в таблице 2 можно сделать следующие выводы:
В структуре отрасли растениеводства в динамике 2009 - 2011 гг. произошли следующие изменения.
Денежная выручка от реализации зерновых и зернобобовых культур в 2009 г. значительно высокая по сравнению с 2010 г. и 2011 г. и составляла 15819 тыс. руб. Таким образом, наблюдается тенденция снижения.
Итого по продукции растениеводства составляет
2009 г. - 15819 тыс.руб.
2010 г. - 7875 тыс.руб.
2011 г. -7864 тыс.руб.
Это говорит о том, что предприятие стало в меньшей степени специализироваться на отрасли животноводства, но в 2011 году наблюдается небольшое увеличение выручки. В структуре товарной продукции в динамике 2009 - 2011 гг. по отрасли животноводства произошли следующие изменения.
Выручка по КРС в 2011 г. увеличилась на 42,4% и составила 10783 тыс. руб. Увеличилась выручка от реализации свиней. Выручка увеличилась в 6 раз и составляет 72000 тыс.руб. Выручка по молоку значительно уменьшилась и составляла в 2009 г. 1357 тыс.руб., а в 2011 году -510 тыс.руб. Это может говорить о снижении качества продукции.
Итого продукция животноводства составила:
2009 г. - 56235 тыс.руб.
2010 г. - 63583 тыс.руб.
2011 г. - 214261 тыс.руб.
В целом наблюдается снижение на 8,4%.
Увеличение выручки от продажи мяса и продуктов из мяса КРС - это скорее всего было связано с запретом ввоза мяса из Польши.
Для правильной и объективной оценки деятельности предприятия необходимо рассмотреть финансовые результаты деятельности ООО «Маслово».
Для этого рассмотрим динамику финансовых результатов в таблице 3.
Таблица 3 - Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Маслово»
|
Показатели |
Темп роста % |
||||
|
Выручка от реализации, тыс. руб. |
|||||
|
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. |
|||||
|
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. |
|||||
|
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности |
|||||
|
Прочие доходы |
|||||
|
Прочие расходы |
|||||
|
Чистая прибыль |
На основании полученных данных в таблице 3 можно сделать следующие выводы.
Выручка от реализации продукции имеет тенденцию роста и составляет:
2009 г. -221975 тыс. руб.
2010 г. -238365 тыс. руб.
2011г. - 236550 тыс. руб.
Выручка растет, население больше доверяет местным товаропроизводителям, а также ООО «Маслово» осваивает новые виды продукции, которые приходятся по душе потребителям.
Себестоимость продукции также имеет тенденцию снижения на 7,1% , в 2010 г. по сравнению с 2009 г. есть небольшое увеличение, в 2011 г. снова наблюдается снижение.
Прибыль от реализации продукции составляет:
2009 г. - 7034 тыс. руб.
2010г. -8977 тыс. руб.
2011 г. -35260 тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции имеет тенденцию роста. По сравнению с 2009 годом в 2011 году она значительно увеличилась на 401,3%.Такое увеличение связано с улучшением качества продуктов организации и с тем, что население доверяет организации отдает большее предпочтение продукции предприятия.
Прочие доходы и расходы в хозяйстве соответственно составили:
2009 г. - доходы 31467 тыс. руб. , а расходы 7491 тыс. руб.,
2010 г. - доходы 20784 тыс. руб., а расходы 4283 тыс.руб.,
2011 г. - доходы 17687 тыс. руб., а расходы1435 тыс.руб.
Чистая прибыль увеличилась на 78,1% в 2011 г. по сравнению с 2009 г., составила 48071 тыс. руб.
3. Оценка эффективности использования оборотного капитала предприятия
3.1 Состав и структура оборотного капитала организации
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.
На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.
Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные (запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется двумя факторами:
Ростом оборачиваемости оборотного капитала;
Снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль объема выпуска продукции.
Рост оборачиваемости капитала способствует экономии этого капитала (сокращению потребности в оборотном капитале); приросту объемов продукции и в конечном счете увеличению получаемой прибыли.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и прочее, а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств (абсолютное или относительное высвобождение) или сумму их дополнительного привлечения.
В составе оборотного капитала выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги, депозиты, займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры оборотных средств дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов, как правило, свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Однако очень важно определить, за счет каких статей произошел прирост или снижение оборотных средств.
Для анализа состава, наличия и структуры оборотных средств составим следующую таблицу, используя данные бухгалтерского баланса за 2009-2011 гг.
Таблица 4 - Наличие, структура и динамика оборотных средств ООО «Маслово»
Проанализировав данную таблицу можно сделать следующий вывод: Количество запасов с каждым годом снижается, в 2011 по сравнению с 2009 они сократились на 18677 тыс. руб. или на 18,2%, это произошло за счет снижения объемов производства, изношенности оборудования. Наибольшая часть оборотных средств приходится на дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженности с каждым годом увеличивается, в 2011 году по сравнению 2009 годом она возросла на 129266 тыс. руб., практически в 5 раз, рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль за ней, так же рост может свидетельствовать об увеличении объема продаж организацией. Наблюдается снижение денежных средств на 1147 тыс. руб., или в 4 раза что является негативным условием для предприятия, это может привести к замедлению процесса производства, а так же к ухудшению качества деятельности предприятия.
Таблица 5 - Анализ структуры запасов и затрат ООО «Маслово»
|
Показатели |
|||||||
|
Сумма, руб. |
Удельный вес,% |
Сумма, руб. |
Удельный вес,% |
Сумма, руб. |
Удельный вес,% |
||
|
Запасы - всего, в том числе: |
|||||||
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
|||||||
|
животные на выращивании и откорме |
|||||||
|
затраты в незавершённом производстве |
|||||||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
Можно сделать следующий вывод: наибольшая часть запасов за последние 2 года приходится на животных на выращивании и откорме, в 2010 году 60% ,в 2011 году 53%. Это могло быть вызвано тем, что предприятие стало более углубленно заниматься животноводством нежели растениеводством. Наблюдается тенденция роста этого показателя. По остальным показателям наблюдается снижение. Сырье и материалы снизились на 42517 тыс. руб. или на 46,1%, это могло быть вызвано тем, что многое оборудование износилось и пришло в негодность, в связи с нехваткой денежных средств предприятие не смогло закупить новое оборудование. Наблюдаем снижение затрат в незавершенном производстве на 14955 тыс. руб. или на 42,6% в 2011 году по сравнению с 2010 годом, это было вызвано, что является благоприятным фактором. Снижается так же готовая продукция с каждым годом, в 2011 она составляет 3545 тыс. руб., а в 2009 составляла 4605 тыс.руб., снижение произошло на 23,2%, это могло быть вызвано ухудшением качества работы производств, неурожайным годом, нехваткой денежных средств.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить натри группы:
1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);
2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
3) ликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).
В состав краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности.
Целесообразно рассчитывать следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Высоколиквидные текущие активы предприятия:
Наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках.
Краткосрочные финансовые вложения.
Текущие пассивы:
ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года).
неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.).
прочие текущие обязательства.
К а. л. =; (1)
В бухгалтерском балансе данные для расчета берутся по следующим строкам:
За 2009 год:
К а. л. =0,061;
За 2010 год:
За 2011 год:
Данный коэффициент уменьшается, что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средний продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
К к. л.= ; (2)
Данные для расчета берутся по следующим строкам:
За 2009 год:
За 2010 год:
За 2011 год:
Наблюдается значительное увеличение данного коэффициента, что является, неблагоприятным фактором, так как это свидетельствует о том, что при наступлении критического случая организация не сможет в полной мере погасить свои текущие долговые обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) - это главный показатель платежеспособности. Он равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только свое временных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
К т. л. = (3)
За 2009 год:
За 2010 год:
За 2011 год:
Увеличение коэффициента может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Первой очевидной характеристикой такой возможности может служить разность между величиной оборотных средств и краткосрочных задолженностей, которая носит название “собственные оборотные средства”, или “рабочий капитал”. Если величина собственных оборотных средств положительна, то это означает принципиальную возможность погашение текущих задолженностей предприятия его оборотными средствами. “Собственными” эти оборотные средства названы потому, что их финансирование осуществляется с помощью долгосрочных источников и, следовательно, не требуется их быстрого использования для погашения задолженностей.
3.2 Источники формирования оборотного капитала ООО «Маслово»
Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.
Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность фирмы, столь необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности. Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положении на финансовом рынке.
Подобные документы
Характеристика, состав и экономическая сущность оборотных средств. Организационно-правовая и финансовая характеристика предприятия. Состав и структура оборотного капитала организации. Источники его финансирования, анализ эффективности использования.
курсовая работа , добавлен 22.02.2014
Роль оборотного капитала в обеспечении текущей деятельности предприятия, показатели его эффективного использования. История и организационная структура управления ООО "Вяземский мелькомбинат", повышение эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа , добавлен 01.04.2011
Понятие и состав оборотного капитала. Назначение оборотного капитала и его роль в производстве. Факторы повышения эффективности использования оборотного капитала. Экономическая характеристика хозяйственной деятельности в ОАО "Знаменский сахарный завод".
дипломная работа , добавлен 02.11.2015
Понятие, классификация оборотного капитала. Методика экономического анализа оборотных средств. Организационно-правовая характеристика деятельности ГУП ППФ "Чермасан". Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов организации.
дипломная работа , добавлен 22.09.2013
Сущность и основные источники формирования оборотного капитала предприятия. Анализ модели формирования и использования оборотного капитала предприятия на примере АО "Тайма". Оптимизация управления оборотным капиталом путем привлечения заемных средств.
курсовая работа , добавлен 28.09.2010
Источники формирования, эффективность использования кругооборота, оптимизация, анализ влияния оборотного капитала на предприятии. Динамика и структура оборотных активов. Оптимальный источник финансирования эффективности использования оборотного капитала.
курсовая работа , добавлен 05.02.2011
Теоретические основы изучения обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала. Организационно-экономическая характеристика состояния ООО "Черемушинское АТП". Анализ финансового состояния. Обеспеченность предприятия оборотными средствами.
курсовая работа , добавлен 29.09.2009
Теоретические основы изучения обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала. Организационно-экономическая характеристика состояния ОАО "Навлинское АТП". Анализ финансового состояния ОАО. Состав и структура оборотного капитала.
курсовая работа , добавлен 29.09.2009
Основные показатели эффективности использования оборотных активов предприятия, их состав и структура. Анализ оборотного капитала ООО "Элин" и пути повышения эффективности его использования. Система управления предприятием и функции его подразделений.
курсовая работа , добавлен 14.08.2013
Понятие оборотного капитала, его классификация, экономическая сущность. Характеристика предприятия ООО "Энергорайон Чульман": анализ финансового состояния; динамика, структура, источники формирования оборотного капитала, эффективность использования.
Эффективность использования заемных средств влияет на общие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Управление заемными средствами – это неотъемлемая часть финансового менеджмента на предприятии, активно применяемая для осуществления финансового планирования и разработки финансовой стратегии предприятия.
Финансовое планирование осуществляется постоянно или по мере осуществления финансовых и других мероприятий, т.е. составляются бизнес-планы. И очень важна здесь не только аналитическая и прогнозная работа специалистов, но и глобальное мышление в масштабах всего предприятия.
Проводятся факторные анализы взаимозависимостей всех показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия при различных возможных вариантах финансирования, проводятся разработки различных вариантов мероприятий и их комплексов, оптимизируются все центры деятельности, влияющие на финансовое состояние предприятия.
Ключевым вопросом финансового прогнозирования становится анализ и прогноз способности компании обеспечить такую прибыль по основной деятельности, которая гарантировала бы своевременное погашение кредита и процентов по нему. Таким показателем финансового прогнозирования является расчет совместного эффекта операционного и финансового левериджа, который позволяет оценить совокупный риск, связанный с предприятием.
Необходимость расчета совместного эффекта операционного и финансового левериджа обуславливается следующим. Ситуация, когда компания (равно как и любой индивидуум) не ограничивается собственным капиталом, а привлекает средства внешних инвесторов, вполне объяснима: всегда выгодно жить в долг, если этот долг обоснован и необременителен. Привлекая заемные средства, собственники компании и ее высший управленческий персонал получают возможность контролировать более крупные потоки денежных средств и реализовывать более амбициозные инвестиционные проекты несмотря на то, что доля собственного капитала в общей сумме источников может быть относительно небольшой. Компания становится крупнее; владеть, управлять и работать в такой компании престижнее и выгоднее. Безусловно, при этом подразумевается наличие высокого уровня организации производственной и финансовой деятельности, обеспечивающего эффективность использования привлеченных средств.
Считается, что стратегическая цель - повышение благосостояния владельцев компании - достигается, если имеет место устойчивое генерирование прибыли в среднем.
Привлекая заемные средства, руководство компании предполагает, что активы, сформированные за счет заемных средств будут в дальнейшем генерировать прибыль.
Наращивание прибыли может быть достигнуто как увеличением доходов, так и снижением затрат. Величина доходной части определяется выручкой от реализации продукции, которая и представляет собой основной фактор наращивания прибыли. Увеличивая выручку, тем не менее нельзя добиться равновеликого увеличения прибыли; иными словами, прирост выручки в размере 30% не означает автоматического наращивания прибыли в тех же размерах. Точнее, такое равновеликое наращивание может иметь место, но, во-первых, лишь теоретически и, во-вторых, в том случае, если все затраты - переменные. На практике такого не бывает, поскольку зависимость между выручкой и затратами имеет нелинейный характер, кроме того, с изменением выручки различные виды затрат могут вести себя совершенно по-разному. Исследование величины прибыли в зависимости от величины затрат позволяет сделать маржинальный анализ (анализ безубыточности).
Применение методов анализа маржинального дохода соответствует современной системе финансового контроля, учета издержек и формирования прибыли (директ-костинг) и носит весьма продуктивный характер. Рассмотрим подробнее.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью все затраты предприятия следует предварительно разбить на переменные и постоянные в зависимости от объема производства и реализации продукции.
Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему производства продукции. Это расходы сырья, материалов, энергии, топлива, зарплата работников на сдельной форме оплаты труда, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д.
Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, арендная плата, расходы на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия на повременной оплате и др.
Заключение
Государством должна обеспечиваться определенная классификационная характеристика инвестиций, которые предлагаются для банковского участия. Целесообразна ориентация на экономически перспективные, с оптимальным сроком окупаемости, технологически конкурентоспособные проекты в машиностроении, нефтяной отрасли, АПК, ТЭК, легкой и пищевой промышленности. Разработка инвестиционных программ по отраслевому и территориальному направлению требует определенной четкости и законодательного закрепления порядка финансирования с определением схемы прохождения денежных потоков в экономически и социально значимых проектах. Банковские структуры, особенно регионального уровня, сотрудничают с ограниченным кругом хозяйственных субъектов, не обладая полной информацией об инвестиционных потребностях текущих и потенциальных клиентов, об их финансовом положении и имеющихся инвестиционных проектах. При государственной поддержке и соответствующей регламентации целесообразно создание специального органа, формирующего специфический "мониторинг-инвестпроект". Данный механизм способен создать дополнительные стимулы для инвестиционной активности предприятий и расширить сферу приложения банковского капитала. Государственные органы могут формировать стратегический план и предоставлять полную информацию об инвестиционных проектах, в которых предполагается участие бюджетных ресурсов с закреплением определенной доли. Действующие кредитные организации, получив такую информацию, подвергают ее тщательному анализу, производят выбор объекта и обозначают собственную заинтересованность, а бюджетная доля служит своеобразным критерием при выборе соответствующего решения. Возможно конкурсное участие в проекте конкретного банка или группы банков по признаку более значительной доли ресурсов для вложения в инвестиционный проект. Такая практика целесообразна для построения интеграционных связей индустриального и банковского сектора в региональном масштабе.
Список используемой литературы
1. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия / Пер. с англ. - СПб.: Питер Ком, 1999.
2. . Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория практика и интерпретация / Пер. с англ. - М. «Финансы и статистика», 2006.
3. В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. Управление инвестициями: В 2 т./М.: Высшая школа, 1998.
4. П.Л Виленский, В.Н. Лившиц, Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Дело, 2001.
Одной из наиболее важных задач развития промышленности является обеспечение производства прежде всего за счет повышения его эффективности и более полного использования внутрихозяйственных резервов. Для этого необходимо рациональнее использовать основные фонды и производственные мощности.
Увеличение объемов производства промышленной продукции достигается за счет:
1) ввода в действие основных фондов и производственных мощностей;
2) улучшения использования действующих основных фондов и производственных мощностей.
Прирост основных фондов и производственных мощностей промышленности, ее отраслей и предприятий достигается благодаря новому строительству, а также реконструкции и расширению действующих предприятий.
Реконструкция и расширение действующих фабрик и заводов, являясь источником увеличения основных фондов и производственных мощностей предприятий, одновременно позволяют лучше использовать имеющийся в промышленности производственный аппарат.
Решающую часть прироста продукции в целом по промышленности получают с действующих основных фондов и производственных мощностей, которые в несколько раз превышают ежегодно вводимые новые фонды и мощности.
Для определения уровня использования основных фондов применяются показатели, выраженные в натуральных и стоимостных единицах выпускаемой продукции, а также в единицах времени. Чтобы вычислить использование производственной мощности, применяются только показатели выпуска продукции в натуральном выражении. Натуральные единицы использования основных фондов применяются главным образом на предприятиях тех отраслей промышленности, где выпускается относительно однородная продукция.
Показатели использования основных фондов, выраженные в натуральных единицах, могут быть рассчитаны по фактическому выпуску продукции, а также по возможному технически расчетному выпуску. Давая представление об общем уровне использования тех или иных однородных машин, агрегатов, той или иной единицы оборудования или группы этого оборудования, они не позволяют ответить на вопрос: за счет чего получена фактическая производительность данного агрегата, т. е. какую часть рабочего времени этот агрегат функционировал и каков был уровень его использования в течение этого времени?
К системе взаимосвязанных показателей (коэффициентов), непосредственно характеризующих уровень использования основных фондов и производственных мощностей, а также раскрывающих резервы дальнейшего улучшения их использования, относятся:
1) использование во времени (коэффициент экстенсивной нагрузки);
2) использование в единицу времени (коэффициент интенсивной нагрузки);
3) общее использование (коэффициент интегральной нагрузки).
Первый показатель (Кэкст) определяется путем деления времени фактического использования на максимально возможное время использования основных фондов. Второй показатель (Кинт) получается в результате деления фактического количества продукции, произведенного в единицу времени работы оборудования, на максимальный выпуск этой продукции, который можно произвести с участием данных основных фондов в ту же единицу времени. Третий показатель (Кинтегр) рассчитывается путем перемножения первых двух показателей.
К числу показателей экстенсивного использования основных фондов на предприятии относится коэффициент сменности. Он характеризует время целосменного использования установленного оборудования, которое работает на многосменном режиме. Коэффициент сменности рассчитывается по отдельным группам оборудования, отдельным производственным подразделениям предприятия, а также в целом по предприятию. Он показывает, сколько смен в среднем в течение суток работало установленное оборудование.
Показатель использования основных фондов во времени (коэффициент экстенсивной нагрузки) определяется сравнительно просто. Показатель же использования основных фондов в единицу времени (коэффициент интенсивной нагрузки) определить легко лишь в тех отраслях, где выпускается однородная продукция и, следовательно, объем ее производства может быть выражен в натуральных единицах. Если же предприятие и его подразделения производят продукцию разнообразной номенклатуры, то показатель использования основных фондов в единицу времени рассчитать значительно труднее. Следует иметь в виду, что приведенные выше показатели все же не позволяют дать ответ на вопрос, как используются основные фонды в целом по предприятию, в отрасли и в промышленности.
Роль обобщающего показателя использования основных фондов может в определенной степени выполнять показатель выпуска продукции на единицу производственной площади. Этот показатель выражается, как правило, в натуральных единицах.
Одним из наиболее общих показателей использования производственной мощности является коэффициент ее фактического использования, который рассчитывается путем деления продукции, изготовленной за определенный промежуток времени (обычно за год), на величину производственной мощности. Для предприятий, вновь введенных в эксплуатацию, обычно определяется коэффициент использования проектной мощности, представляющий собой частное от деления фактического выпуска продукции на величину мощности предприятия по проекту. Этот показатель характеризует уровень освоения проектной мощности.
Натуральные показатели использования основных фондов, используемые при анализе современного состояния и планирования производственных мощностей, при составлении баланса оборудования и т. д. все же не раскрывают общей картины эффективности использования всей совокупности основных фондов предприятия, отрасли, промышленности в целом.
Для общего анализа хозяйственной деятельности, планирования капитальных вложений, ввода в действие основных фондов и производственных мощностей всех звеньев промышленности все большее значение приобретает такой показатель эффективности производства, как выпуск продукции на 1 тг. основных фондов, который обычно называют показателем фондоотдачи. Применяется также показатель, обратный фондоотдаче, - фондоемкость. При определении показателя фондоотдачи применяются как стоимостные, так и натуральные единицы измерения.
Натуральные показатели фондоотдачи наряду со стоимостными применяются в электроэнергетической, металлургической и некоторых отраслях добывающей промышленности. Например, в черной металлургии таким показателем является выплавка чугуна или стали на 1 гр. основных производственных фондов соответственно доменного или сталеплавильного цеха.
Показатель фондоотдачи (как обобщающий стоимостный показатель использования всей совокупности Основных фондов предприятия) определяется путем деления продукции на среднегодовую стоимость производственных фондов. При этом валовая продукция учитывается в неизменных ценах, а основные фонды -- по полной первоначальной (или восстановительной) оценке.
Одной из главных причин, ухудшающих показатель фондоотдачи, является медленное освоение вводимых в действие предприятий.
Одной из важнейших задач повышения эффективности использования капитальных вложений и основных фондов является своевременный ввод в эксплуатацию новых основных фондов и производственных мощностей, быстрое их освоение. Сокращение сроков ввода в эксплуатацию новых фабрик и заводов позволяет быстрее получить нужную для народного хозяйства продукцию с технически более совершенных основных фондов, ускорить их оборот и тем самым замедлить наступление морального износа основных фондов предприятий, повысить эффективность общественного производства в целом.
Улучшение использования действующих основных фондов и производственных мощностей промышленных предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуатацию, может быть достигнуто благодаря:
1) повышению интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов;
2) повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование производственных мощностей и основных фондов достигается прежде всего за счет технического совершенствования последних.
Практика промышленных предприятий показывает, что здесь идет процесс увеличения единичной мощности оборудования:
В станках, машинах и агрегатах упрочняются наиболее ответственные детали и узлы;
Повышаются основные параметры производственных процессов (скорость, давление, температура);
Механизируются и автоматизируются не только основные производственные процессы и операции, но и вспомогательные и транспортные операции, нередко сдерживающие нормальный ход производства и использование оборудования; устаревшие машины модернизируются и заменяются новыми, более совершенными.
Интенсивность использования производственных мощностей и основных фондов повышается также путем совершенствования технологических процессов; организации непрерывно-поточного производства на базе оптимальной концентрации производства однородной продукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; ликвидации штурмовщины и обеспечения равномерной, ритмичной работы предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обеспечить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. м производственной площади.
Интенсивный путь использования основных фондов действующих предприятий включает, следовательно, техническое их перевооружение, повышение темпов обновления основных фондов. Опыт работы ряда отраслей промышленности показывает, что быстрое техническою переоснащение действующих фабрик и заводов особенно важно для тех предприятий, где имеет место более значительный износ основных фондов.
Улучшение экстенсивного использования основных фондов предполагает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии и в его производственном звене.
Увеличение времени работы оборудования достигается за счет:
1) постоянного поддержания пропорциональности между производственными мощностями отдельных групп оборудования на каждом производственном участке, между цехами предприятия в целом, между отдельными производствами внутри каждой отрасли промышленности, между темпами и пропорциями развития отраслей промышленности и всего народного хозяйства;
2) улучшения ухода за основными фондами, соблюдения предусмотренной технологии производства, совершенствования организации производства и труда, что способствует правильной эксплуатации оборудования, недопущению простоев и аварий, осуществлению своевременного и качественного ремонта, сокращающего простои оборудования в ремонте и увеличивающего межремонтный период;
3) проведения мероприятий, повышающих удельный вес основных производственных операций в затратах рабочего времени, сокращения сезонности в работе предприятий ряда отраслей промышленности, повышения сменности работы предприятий.
Известно, что на предприятиях кроме действующих станков, машин и агрегатов часть оборудования находится в ремонте и резерве, а часть -- на складе. Своевременный монтаж неустановленного оборудования, а также ввод в действие всего установленного оборудования за исключением части, находящейся в плановом резерве и ремонте, значительно улучшает использование основных фондов.
Во всех отраслях промышленности имеются большие возможности, которые позволяют улучшить использование основных фондов, и особенно металлорежущего оборудования. Более 50% всех металлорежущих станков находится в немашиностроительных и даже в непромышленных отраслях народного хозяйства, где они используются хуже, чем в машиностроении.
В машиностроении важным направлением улучшения использования оборудования является повышение сменности использования оборудования. В настоящее время коэффициент сменности в машиностроительной промышленности составляет менее 1,4, т. е. около 70% от двухсменной работы. Повышение коэффициента сменности работы оборудования до 1,75 1,8 позволит увеличить съем продукции с единицы оборудования примерно на 25%.
Решая задачу повышения коэффициента сменности работы оборудования, необходимо прежде всего иметь в виду, что основное оборудование на многих предприятиях машиностроения используется не полностью главным образом из-за дефицита рабочей силы.
На успешное решение проблемы улучшения использования основных фондов, производственных мощностей и роста производительности труда оказывает значительное влияние создание крупных производственных объединений. Вместе с этим необходимо больше внимания обратить на развитие специализации производства и технического перевооружения действующих предприятий, вывод с этих предприятий несвойственной их профилю продукции, создание специализированных промышленных объектов в тяготеющих к крупным индустриальным центрам небольших и средних городах, где имеются резервы рабочей силы.
Проводя курс на развитие специализации действующих предприятий, следует иметь в виду, что это упрощает их производственную структуру, высвобождает рабочую силу из вспомогательных и обслуживающих подразделений, комплектует тем самым вторые смены основных цехов и повышает коэффициент сменности.
Важнейшим условием повышения сменности является механизация и автоматизация производственных процессов, и в первую очередь во вспомогательных производствах, так как это позволяет перевести людей с тяжелых немеханизированных работ на квалифицированные работы во второй смене.
Ускоренные темпы механизации подъемно-транспортных, погрузочно-разгрузочных и складских работ в девятой пятилетке являются основой для ликвидации имеющейся диспропорции в уровне механизации основного и вспомогательного производства на промышленных предприятиях, высвобождения значительного количества вспомогательных рабочих, обеспечения пополнения основных цехов рабочей силой, повышения коэффициента сменности работы предприятий и расширения производства на действующих предприятиях без дополнительного привлечения рабочей силы. В крупных городах, имеющих дефицит рабочей силы, решение проблемы улучшения использования основных фондов и производственных мощностей действующих предприятий путем их реконструкции, расширения, механизации и автоматизации производства, совершенствования организации производства и труда имеет особо важное значение.
Важный резерв повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей действующих предприятий заключен в сокращении времени внутрисменных простоев оборудования, которые на ряде промышленных предприятий достигают 15--20% всего рабочего времени.
Улучшение использования основных фондов и производственных мощностей зависит в значительной степени от квалификации кадров, особенно от мастерства рабочих, обслуживающих машины, механизмы, агрегаты и другие виды производственного оборудования.
Творческое и добросовестное отношение работников к труду является важным условием улучшения использования основных фондов и производственных мощностей.
Известно, что от совершенства системы морального и материального стимулирования в значительной степени зависит уровень использования производственных мощностей и основных фондов. Анализ технико-экономических показателей промышленных предприятий, работающих в новых условиях планирования и экономического стимулирования, свидетельствует, что новый экономический механизм, в том числе введение платы за производственные фонды, пересмотр оптовых цен, применение нового показателя для определения уровня рентабельности, создание на предприятиях поощрительных фондов, способствуют улучшению использования основных производственных фондов.
Любой комплекс мероприятий по улучшению использования производственных мощностей и основных фондов, разрабатываемый во всех звеньях управления промышленностью, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, повышения коэффициента сменности, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных процессов.
Огромное значение в улучшении использования основных фондов и производственных мощностей имеет материальное стимулирование рабочих.
